20200312-投中集团-投中统计_2月科创IPO规模全球占比65_港股IPO规模缩水超九成_27页_2mb

中国企业IPO市场2020年2月总结

核心内容

2020年2月，中国企业在A股、港股及美股市场共成功IPO 26家，募资总额达271.30亿元。A股市场表现强劲，IPO数量和募资规模均远超同期，而港股和美股市场则明显降温。整体来看，IPO市场呈现区域和行业集中趋势，科技创新和制造业成为融资主力。

主要观点

• A股市场表现突出：2月A股IPO数量同比上涨37.50%，环比上涨2.67倍；募资金额同比上涨6.76倍，环比下降36.69%。科创板成为主力，12家企业IPO，募资176.48亿元，占A股IPO募资规模的66.75%。
• 港股市场大幅缩水：仅有2家中国企业成功上市，募资金额2.25亿元，IPO数量同比下降75.00%，规模同比下降96.23%。受新冠疫情影响，企业推迟上市。
• 美股市场不够活跃：2家中企赴美IPO，募资4.69亿元，IPO规模同比上涨66.67%，但环比下降75.00%。

关键信息

一、IPO募资规模TOP5企业

二、IPO集中行业与地域

• 集中行业：IT及信息化、制造业、人工智能类公司，募资占比达73%。
• 集中地域：广东、浙江、北京为主要融资地区，其中北京募资规模最高，达65.24亿元。

三、IPO市场分布

四、政策热点回顾

• 2月14日：中国证监会发布多项IPO相关管理办法修订，精简发行条件、优化非公开制度安排、延长批文有效期。
• 2月28日：上交所和深交所分别发布通知及指引，落实新证券法要求，提升信息披露质量。
• 2月29日：国务院办公厅印发通知，部署新证券法实施工作，稳步推进注册制改革。

重点案例分析

石头科技

• 上市时间：2020年2月21日
• 发行情况：发行1,666.6667万股，占发行后总股本的25.00%，发行价271.12元/股，募资总额451.86668亿元
• 评价：创下A股最高发行价纪录，成为科创板第一高价股，小米生态链科创板第一股

华润微电子

• 上市时间：2020年2月27日
• 发行情况：发行292,994,049股，占发行后总股本的25%，发行价12.80元/股，募资总额375.03238亿元
• 评价：首家红筹企业登陆A股，有限制公司，试行“绿鞋机制”

公牛集团

• 上市时间：2020年2月6日
• 发行情况：发行6,000万股，占发行后总股本的10.00%，发行价59.45元/股，募资总额356.7亿元
• 评价：国内插座“第一股”

百奥泰生物制药

• 上市时间：2020年2月21日
• 发行情况：发行6,000万股，占发行后总股本的14.49%，发行价32.76元/股，募资总额196.56亿元
• 评价：广州市科创产业新起点，应对生物制药行业竞争

华峰测控

• 上市时间：2020年2月18日
• 发行情况：发行15,296,297股，占发行后总股本的25%，发行价107.41元/股，募资总额164.29753亿元
• 评价：中国高端ATE设备第一股，首日收盘价创科创板最高纪录

良品铺子

• 上市时间：2020年2月24日
• 发行情况：发行4,100万股，占发行后总股本的10%，发行价11.90元/股，募资总额48.79亿元
• 评价：中国高端零食第一股，首家“云敲钟”企业

慧择（HUIZ）

• 上市时间：2020年2月12日
• 发行情况：发行5,250,000份ADS，募资总额55,120,000美元
• 评价：全球保险电商第一股，提升保险市场知名度

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为沪深交易所上市企业；港股为业务主要地区在中国的企业；美股为公司总部在中国的企业。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他交易市场。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包括港股介绍上市、转板上市。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资金额按上市当日汇率换算为人民币统计。