20230115-安信证券-计算机行业周报_数据安全促使网安产业迈向新景气周期_12页_1mb

数据安全产业顶层政策出台，行业有望迎来加速发展

核心内容

2023年1月13日，工信部等十六部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，标志着数据安全产业进入加速发展新阶段。该政策提出到2025年，数据安全产业规模将超过1500亿元，年复合增长率将超过30%。同时，政策强调推进标准体系建设、细化重点行业布局、培育具有国际竞争力的企业，以及研究利用财政、金融、土地等政策工具支持产业发展。

主要观点

• 政策背景：自2021年《数据安全法》出台以来，数据安全领域政策逐步落地，2022年出台了《网络安全审查办法》《数据出境安全评估办法》等重要政策，进一步推动数据安全产业规范化发展。
• 政策意义：《指导意见》是数据安全领域的首次产业顶层规划政策，旨在落实《数据安全法》和数据要素基础制度，提升产业基础能力和综合实力。
• 政策亮点：
  1. 明确产业规模和增速目标，为行业发展提供指引；
  2. 推进标准体系建设，有助于催生基于标准的产品采购和需求建设；
  3. 细化重点行业布局，工业、电信、交通、金融、卫生健康、知识产权等领域将成为重点推进方向；
  4. 鼓励配套政策落地，推动产业生态完善和企业培育。

关键信息

数据安全产业目标

• 到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元；
• 年复合增长率超过30%；
• 建成5个省部级及以上数据安全重点实验室；
• 打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景；
• 建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区；
• 培育具有国际竞争力的龙头企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。

行业政策支持

• 《数据安全法》作为基础法律，为数据安全产业提供了法律保障；
• 《指导意见》作为产业顶层规划，推动政策落地与行业标准化；
• 《网络安全审查办法》《数据出境安全评估办法》等政策强化了数据安全监管；
• 《十四五数字经济发展规划》等信息化政策也对数据安全提出了具体要求。

市场表现

• 本周计算机行业指数下跌1.18%，跑输上证综指2.37%、创业板指4.11%、沪深300指数3.53%；
• 在TMT四大行业中排名第四；
• 陆港通资金增持主要集中在东方财富、恒生电子、广联达、启明星辰等公司；
• 智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业仍被视为景气度向上的投资机会。

建议关注公司

• 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天；
• 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技；
• 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件；
• 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件；
• 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪；
• 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

行业评级体系

收益评级

• 领先大市-A：未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10%及以上；
• 维持评级：未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-10%至10%；
• 落后大市：未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10%及以上。

风险评级

• A：正常风险，未来6个月的投资收益率波动小于等于沪深300指数波动；
• B：较高风险，未来6个月的投资收益率波动大于沪深300指数波动。

重要行业新闻

数字金融

• 京东经济发展研究院副院长朱太辉指出，供应链金融科技应“跳出金融做金融”，推动供应链与金融的“双链联动”；
• 《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》征求意见稿发布，明确券商网络与信息安全提升方向。

网络安全

• 《互联网信息服务深度合成管理规定》正式施行，规范深度合成技术应用；
• 天融信中标某省移动支撑网安全改造十五期工程挖矿监控平台项目。

工业软件与数字化转型

• 国家标准化管理委员会批准多项与工业软件和数字化转型相关的国家标准。

AI大数据应用

• 百度创始人李彦宏在CreateAI开发者大会上强调AI技术应用门槛降低，将带来“黄金10年”。

空天信息化、新兴技术与硬科技

• 全国工业和信息化工作会议强调加快新型信息基础设施建设，推进6G技术研发。

重点公司动态

• 神州数码：发布股权激励计划，授予430名激励对象股票期权3,255.17万份；
• 思林杰：获得发明专利证书，专利名称为“一种小型化的程控电源机器电源输出方法”；
• 新致软件：核心技术人员施俊彪因个人原因离职；
• 天融信：中标“挖矿”监控平台项目；
• 工业富联：副总经理熊毅申请辞去公司副总经理职务；
• 上海钢联：发布2022年度业绩预告，净利润同比增长2.65%至25.46%；
• 航天宏图：董事仲丛林因个人原因申请辞去非独立董事职务；
• 虹软科技：限售股约1.38亿股将于2023年1月30日起解禁；
• 数字政通：中标黄石市城区排水干渠管网修复工程，中标金额4,110.68万元；
• 新点软件：股东恒兴投资计划减持不超过165万股；
• 嘉和美康：股东凯旋成长减持187.88万股，成交金额5980.66万元；
• 万达信息：非公开发行股票，募集资金总额19.78亿元。

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本报告由分析师赵阳、夏瀛韬撰写，具有证券投资咨询执业资格，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据。

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