计算机行业：网安产业发展显著提速，数据安全成为今年的关键词和主旋律-20210717-安信证券-21页_862kb

网安与计算机行业分析总结（2021年7月17日）

核心内容

2021年7月17日，计算机板块整体表现良好，上涨2.52%。其中，网络安全（网安）产业成为今年的重点，数据安全成为行业发展的核心关键词。随着政策法规的不断完善，如《网络安全审查办法》的修订和《数据安全法》的实施，行业监管加强，挑战者可能面临更严格的审查和处罚。

主要观点

• 网安产业提速：国家政策推动下，网络安全产业在2021-2023年目标规模超过2500亿元，年复合增长率预计超过15%。重点行业如电信的网络安全投入比例提升至10%，带动整体市场增长。
• 数据安全成为主旋律：数据安全成为核心议题，涉及数据收集、处理、使用等环节，政策法规进一步细化，推动企业合规运营。
• “网安+信创”是增长主线：分析师认为，网安与信创结合的“大安全”概念是2021年计算机板块业绩高增的确定性主线，也是中报业绩增长的亮点。
• 行业竞争加剧：尽管政策支持，但市场竞争加剧仍是主要风险，企业需加强技术实力和合规能力以应对挑战。

关键信息

行业动态

• 政策支持：

  • 工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）》，目标产业规模达2500亿元，增速高于全球。
  • 三部门联合发布《网络产品安全漏洞管理规定》，推动漏洞信息共享和联合处置。
  • 《数据安全法》实施，规范数据处理活动，保障数据安全。
  • 《5G应用“扬帆”行动计划》发布，重点推进15个行业5G应用。

• 技术进展：

  • 台积电计划在2022年Q3推出N5A制程，专注车用芯片。
  • 南京智能计算中心投入运营，AI计算能力达每秒800P OpS。
  • 华力创通子公司成功研制“北斗三号高精度定位SOC核心基带芯片HTG001”。

• 市场趋势：

  • 中国AI产业规模达3031亿元，同比增长15%；预计2025年将达1.6万亿元。
  • 小米在第二季度全球智能手机市占率首次达到17%，成为全球第二。
  • 5G终端连接数约3.65亿户，占全球80%。
  • 全球半导体设备销售额预计2022年突破1000亿美元。

公司动态

• 股权变动：

  • 信息发展第一期员工持股计划锁定期届满。
  • 海联讯股东邢文飚减持1%股份，持股降至5.33%。
  • 高新兴签署深圳地铁16号线设备采购合同，金额达12,757.67万元。
  • 宇信科技独立董事雷家啸辞任。
  • 威胜信息进行询价转让，价格下限为23.60元/股。

• 激励计划：

  • 安恒信息调整限制性股票激励计划授予价格。
  • 华宇软件、科创信息、佳讯飞鸿、东软集团等公司进行股票期权或限制性股票激励计划调整或实施。

• 业绩表现：

  • 数字政通净利润预计增长40%-60%。
  • 博思软件、赛意信息、华阳集团等公司业绩显著增长。
  • 神思电子、中新赛克、金溢科技等公司出现亏损，部分业绩大幅下滑。

投资建议

分析师继续重点推荐以下公司：奇安信、深信服、卫士通、安恒信息、金山办公、东方通、中孚信息、中国软件、中国长城，并建议关注天融信、启明星辰、绿盟科技、三六零、太极股份。

风险提示

• 行业政策低于预期。
• 市场竞争加剧，可能导致利润空间压缩。

重要会议与事件

• 下周重要会议包括多家公司的股东大会召开，如神州数码、四维图新、万兴科技、中孚信息、神州泰岳等。

总结

2021年7月，计算机行业受到政策与市场双重驱动，网安与数据安全成为核心议题。随着5G、AI等技术的快速发展，行业呈现多元化增长趋势。同时，公司层面出现股权变动、激励计划调整及业绩波动，需密切关注政策变化与市场动态，以把握投资机会。