20240827-东吴证券-新莱应材-300260.SZ-2024年半年报点评_业绩与盈利能力稳中有进_看好泛半导体业务放量_5页_476kb

业绩稳健增长，泛半导体业务明显放量；2024上半年营收1418亿元，同比增长118.3%，归母净利润140亿元，同比增长269.1%；泛半导体板块占营收32%，受益行业回暖；食品和医药板块表现各异。产品毛利率升至25.6%，净利率9.9%，公司聚焦国产替代和半导体景气复苏，预测未来三年净利润分别为37亿、52亿、66亿元，当前PE19-10倍，维持增持评级。风险包括下游需求不及预期和贸易摩擦。