20250106-国泰期货-黄金_震荡回升_关注汇率贬值_白银_受到支撑位支撑_3页_573kb

贵金属市场分析总结（2025年1月6日）

核心内容概述

本报告分析了2025年1月6日贵金属市场的走势，重点包括黄金和白银的行情表现、市场趋势强度、相关数据变动及宏观影响因素。整体来看，黄金市场呈现震荡回升态势，白银则受到支撑位支撑，市场情绪较为稳定。

黄金市场分析

行情表现

• 沪金2502：昨日收盘价为627.96元，日涨幅0.89%；夜盘收盘价为626.78元，夜盘涨幅0.07%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为626.61元，日涨幅0.98%；夜盘收盘价为625.31元，夜盘跌幅-0.09%。
• Comex黄金2502：昨日收盘价为2642.90美元，日跌幅-0.68%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价为2646.80美元，日涨幅0.02%。

成交与持仓

• 沪金2502：昨日成交175,468手，较前日增加88,469手；持仓102,944手，较前日减少428手。
• Comex黄金2502：昨日成交115,489手，较前日减少22,991手；持仓332,751手，较前日增加4,093手。

ETF与库存

• SPDR黄金ETF：昨日持仓871.08吨，较前日减少1吨。
• 沪金库存：昨日库存为15,147千克，无变动。
• Comex黄金库存：昨日库存为21,908,776金衡盎司，较前日增加8,028金衡盎司。

价差分析

• 黄金T+D对AU2412价差：昨日为-1.35，前日为-1.88，价差扩大0.53元。
• 买沪金12月抛6月跨期套利成本：昨日为4.77元，前日为5.64元，套利成本下降0.87元。
• 黄金T+D对伦敦金价差：昨日为235.91元，前日为-0.52元，价差大幅上升。

趋势强度

• 黄金趋势强度为1，表明市场呈现偏强态势。
• 白银趋势强度为0，表示市场中性。

白银市场分析

行情表现

• 沪银2502：昨日收盘价为7637元，日涨幅0.31%；夜盘收盘价为7672元，夜盘涨幅0.54%。
• 白银T+D：昨日收盘价为7620元，日涨幅0.25%；夜盘收盘价为7656元，夜盘涨幅0.49%。
• Comex白银2502：昨日收盘价为30.100美元，日涨幅0.38%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价为29.597美元，日涨幅0.24%。

成交与持仓

• 沪银2502：昨日成交440,188手，较前日增加180,116手；持仓211,062手，较前日减少10,936手。
• Comex白银2502：昨日成交32,036手，较前日减少9,797手；持仓120,322手，无变动。

ETF与库存

• SLV白银ETF：昨日持仓为14,375.32吨，较前日减少52吨。
• 沪银库存：昨日库存为1,416,425千克，较前日减少6,623千克。
• Comex白银库存：昨日库存为318,895,697金衡盎司，较前日增加277,081金衡盎司。

价差分析

• 白银T+D对AG2412价差：昨日为13元，前日为9元，价差扩大4元。
• 沪银2412合约对2502合约价差：昨日为-6,992元，前日为-6,852元，价差缩小139元。
• 买沪银12月抛6月跨期套利成本：昨日为73.41元，前日为84.74元，套利成本下降11.33元。
• 白银T+D对伦敦银价差：昨日为2,612元，前日为-229元，价差大幅上升。
• 白银T+D对伦敦银价差：昨日为2,612元，前日为2,842元，价差缩小230元。

宏观及行业新闻

1. 中国央行：建议加大货币政策调控强度，择机降准降息，引导金融机构加大货币信贷投放，增强外汇市场韧性。
2. 美国12月ISM制造业指数：小幅上升并超预期，显示制造业活动略有回暖。
3. 美国众议院议长：共和党人约翰逊赢得表决，留任议长。
4. 日本制铁收购美国钢铁公司：被拜登否决，两家企业表示将挑战该决定。
5. 流感病毒阳性率：持续上升，其中99%以上为甲流，多地疾控紧急提醒。

汇率信息

• 美元兑离岸人民币：昨日即期价格为7.33，较前日上涨0.15%。
• 欧元兑美元：昨日价格为1.03，无变动。
• 美元兑日元：昨日价格为157.25，较前日上涨0.05%。
• 英镑兑美元：昨日价格为1.21，无变动。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行决策，自行承担投资风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

免责声明

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