商品数据日报总结 - 2021年05月24日
核心内容概述
本报告为招商期货动力煤数据日报，提供当日动力煤现货、期货价格、运费及价差等关键数据，并结合市场动态进行分析。报告由招商期货黑色产业小组主管陶锐发布，旨在为投资者提供市场参考信息。
动力煤价格数据
现货价格
| 品种 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 桑皇岛5500E(山西产) |
947.5 |
0 |
0 |
145 |
| CCI5500 |
883 |
-27 |
-27 |
77 |
| CCI5000 |
787 |
-25 |
-25 |
72 |
| CCI4700(进口) |
692.4 |
-14.6 |
-14.6 |
33.4 |
| 鄂尔多斯东胜(Q5500) |
683 |
-18 |
-18 |
128 |
| 榆林动力煤(Q6000) |
850 |
-10 |
-10 |
185 |
| 大同南郊动力煤(Q5500) |
790 |
0 |
0 |
124 |
| 宁波港库提价(Q5500) |
929 |
-3 |
-3 |
77 |
- 总体趋势：多数现货价格出现下跌，尤其是山西产煤和CCI5500等品种，月变化显示部分品种价格较上月有所回升。
- 价格波动：日变化幅度普遍较小，但部分品种如CCI5500和CCI5000价格下跌显著，可能受到市场供需或政策影响。
期货价格
| 合约 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| ZC01 |
706 |
5.6 |
5.6 |
-67.8 |
| ZC03 |
686.6 |
1.4 |
1.4 |
-68.4 |
| ZC05 |
680.6 |
0.6 |
0.6 |
-179.6 |
| ZC07 |
779.8 |
23.2 |
23.2 |
-48.4 |
| ZC09 |
726.6 |
13.6 |
13.6 |
-62 |
| ZC11 |
718.2 |
9.2 |
9.2 |
-63.2 |
- 期货走势：ZC07合约价格涨幅较大，而ZC05合约跌幅显著，表明市场对未来供需关系存在分歧。
- 月变化：ZC05合约月变化为-179.6，是所有合约中跌幅最大的，反映出市场对近期价格走势的悲观预期。
运费数据
| 运费项目 |
最新价 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| CBCP综合运价指数 |
1205.23 |
-29.62 |
-29.62 |
-106.8 |
| 海运费:印尼-中国(超灵便型) |
6.43 |
0.00 |
0.00 |
-0.04 |
| 海运费:澳大利亚-青岛(海岬型) |
17.5 |
0 |
0 |
0 |
| 神木-忻州汽运费 |
80 |
0 |
0 |
0 |
- 综合运价：CBCP综合运价指数下跌，可能反映运输需求减少或成本下降。
- 海运价格：印尼和澳大利亚海运价格保持稳定，但印尼运价略有下降，显示运输成本存在波动。
价差数据
| 价差项目 |
最新价 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 基差率 |
21.52% |
-6.10% |
-6.10% |
19.32% |
| ZC1-3 |
19.4 |
4.2 |
4.2 |
0.6 |
| ZC3-5 |
6 |
0.8 |
0.8 |
111.2 |
| ZC5-7 |
-99.2 |
-22.6 |
-22.6 |
-131.2 |
- 价差变化：ZC5-7合约价差持续扩大，表明远期合约价格相对近期合约大幅下跌，市场对未来预期偏弱。
- 基差率：基差率下降，显示现货与期货价格之间的差距缩小，可能影响市场投机行为。
运输与库存数据
| 项目 |
最新值 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 环渤海调入量 |
147.60 |
15.10 |
15.10 |
-2.70 |
| 环渤海调出量 |
141.00 |
-5.50 |
-5.50 |
-17.50 |
| 环渤海船舶数 |
141.00 |
-8.00 |
-8.00 |
15.00 |
| 环渤海港口库存 |
2300.40 |
8.40 |
8.40 |
221.20 |
| 秦皇岛港口库存 |
477.00 |
-17.00 |
-17.00 |
35.00 |
| 广州港库存 |
245.00 |
-5.00 |
-5.00 |
19.00 |
- 调入与调出：环渤海调入量上升，调出量下降，可能表明区域供需关系有所调整。
- 港口库存：环渤海港口库存小幅上升，秦皇岛库存下降，广州港库存也有所减少，反映港口运营状况存在波动。
发运利润分析
| 发运项目 |
最新利润 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 桑皇岛5500E(山西产) |
- |
- |
- |
- |
| CCI5500 |
- |
- |
- |
- |
| CCI5000 |
- |
- |
- |
- |
| CCI4700(进口) |
- |
- |
- |
- |
| 榆林煤发运利润 |
34.00 |
5.00 |
5.00 |
20.00 |
| 山西煤发运利润 |
-55.50 |
-27.00 |
-27.00 |
-47.00 |
| 蒙煤发运利润 |
-1.00 |
-9.00 |
-9.00 |
-51.00 |
| 环渤海发至长江口利润 |
-82.50 |
-2.00 |
-2.00 |
-63.20 |
- 榆林煤利润：榆林煤发运利润为正值，显示其在市场中具有一定的竞争力。
- 山西煤利润：山西煤发运利润为负，表明其在运输成本或市场供需方面处于不利位置。
- 蒙煤利润：蒙煤发运利润持续为负，可能受到运输成本上升或市场需求疲软的影响。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 教育背景：重庆大学数量经济学研究生
- 专业领域：注重基本面研究，对煤焦行业有深刻理解，擅长从细节挖掘产业投资机会
- 资格证书：期货从业资格（F3042712），期货投资咨询资格（Z0015475）
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
- 报告内容基于合法取得的信息，但不保证其准确性或完整性。
- 报告观点和信息仅供参考，不构成投资建议。
- 投资者应根据自身判断作出投资决策，不承担由此产生的任何责任。
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