20210412-招商期货-动力煤数据报告_2页_266kb
报告摘要
商品数据日报总结 - 2021年04月12日
核心内容概述
本报告为招商期货动力煤数据日报，涵盖现货价格、期货价格、运费及价差等市场数据，旨在为投资者提供动力煤市场的最新动态及趋势分析。
现货价格分析
| 品种 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 秦皇岛5500K(山西产) | 731.5 | -18 | -18 | -6 |
| CCI5500 | 727 | 0 | 0 | 2 |
| CCI5000 | 637 | 0 | 0 | -5 |
| CCI4700(进口) | 593.9 | 0 | 0 | 7.4 |
| 鄂尔多斯东胜(Q5500) | 510 | -7 | -7 | 23 |
| 榆林动力煤(Q6000) | 620 | -5 | -5 | 30 |
| 大同南郊动力煤(Q5500) | 603 | -2 | -2 | 24 |
| 宁波港库提价(Q5500) | 773 | 0 | 0 | 2 |
- 价格趋势：整体现货价格呈现小幅波动，部分品种如榆林动力煤和鄂尔多斯东胜动力煤价格有所下降，但环比和同比变化幅度较小。
- 区域差异：秦皇岛、宁波港等主要港口现货价格相对较高，而鄂尔多斯等地的现货价格较低，反映区域供需差异。
期货价格分析
| 期货合约 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| ZC01 | 709.2 | 32.4 | 32.4 | -20.8 |
| ZC03 | 703.4 | 22.8 | 22.8 | -6.2 |
| ZC05 | 679 | 13.6 | 13.6 | -0.4 |
| ZC07 | 677 | 11.8 | 11.8 | -4.2 |
| ZC09 | 665.4 | 8.4 | 8.4 | -5.8 |
| ZC11 | 659 | 12.6 | 12.6 | 2.6 |
- 期货走势：ZC01合约价格涨幅最大，ZC11合约价格相对稳定，但整体期货价格较前期有所回调。
- 合约间差异：近月合约（ZC01）价格涨幅明显，而远月合约（ZC11）表现相对平稳，可能反映市场对短期供需变化的预期。
运费分析
| 运费项目 | 最新价 | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| CBCFI综合运价指数 | 1201.93 | 0.51 | 0.51 | 20.99 |
| 海运费:印尼-中国(超灵便型) | 6.55 | -0.01 | -0.01 | -0.01 |
| 海运费:澳大利亚-青岛(海岬型) | 14.5 | 0 | 0 | 1 |
| 神木-忻州汽运费 | 80 | 0 | 0 | -5 |
- 运费趋势：综合运价指数小幅上涨，印尼和澳大利亚海运费波动较小，汽运价格保持稳定。
- 运输成本：运输成本的变化对动力煤价格有间接影响，需关注未来运输政策及成本变动。
价差分析
| 价差项目 | 最新价 | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 基差率 | 2.09% | -5.33% | -5.33% | 2.77% |
| ZC1-3 | 5.8 | 9.6 | 9.6 | -14.6 |
| ZC3-5 | 24.4 | 9.2 | 9.2 | -5.8 |
| ZC5-7 | 2 | 1.8 | 1.8 | 3.8 |
| ZC7-9 | 11.6 | 3.40 | 3.40 | 1.6 |
| ZC9-11 | 6.4 | (4.20) | -4.2 | -8.4 |
| ZC11-1 | -50.2 | -19.8 | -19.80 | 23.4 |
- 价差变化：ZC1-3价差扩大，ZC9-11价差缩小，表明市场对近期供需变化的预期存在分歧。
- 基差率：基差率小幅下降，可能反映期货价格与现货价格之间的差距缩小。
其他重要数据
六大集团数据
- 日耗、库存、可用天数：数据缺失，可能未更新或未公开。
水电数据
- 三峡水头、三峡流量、三峡发电量：数据缺失，可能未更新或未公开。
港口库存
-
环渤海港口库存：2186.90万吨，环比下降64.10万吨，同比下降159.90万吨。
-
秦皇岛港口库存：443.00万吨，环比下降13.00万吨，同比下降10.50万吨。
-
广州港库存：250.00万吨，环比下降9.00万吨，同比持平。
-
库存趋势：环渤海港口库存持续下降，秦皇岛库存下降幅度较大，广州港库存变化较小。
运输相关数据
| 运输项目 | 最新价 | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 环渤海调出量 | 140.80 | -9.00 | -9.00 | -31.70 |
| 印尼进口利润 | 85.46 | -11.05 | -11.05 | -29.16 |
| 澳煤进口利润 | 221.62 | 0.17 | 0.17 | 2.05 |
| 榆林煤发运利润 | -22.00 | -18.00 | -18.00 | -6.00 |
| 山西煤发运利润 | -27.50 | -1.00 | -1.00 | -25.00 |
| 蒙煤发运利润 | 13.00 | 4.00 | 4.00 | -24.00 |
| 环渤海发至长江口利润 | -22.10 | 18.10 | 18.10 | 7.00 |
- 运输利润：榆林、山西煤发运利润为负，表明发运成本高于市场价格，而蒙煤发运利润为正，显示其具有竞争优势。
- 调出量：环渤海调出量下降，可能反映区域内供应减少或需求疲软。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 学历：重庆大学数量经济学研究生
- 专业背景：注重基本面研究，对煤焦行业有较深刻认识，擅长从细节挖掘产业投资机会。
- 资质：拥有期货从业资格（F3042712）及期货投资咨询资格（Z0015475）。
重要声明
- 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
- 信息来源合法，但招商期货不对其准确性或完整性做任何保证。
- 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得转载或引用。
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