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商品数据日报总结 - 招商期货动力煤数据报告（2021年04月26日）

核心内容概述

本报告为招商期货动力煤数据日报，提供当日及近期动力煤市场相关数据，涵盖现货价格、期货价格、运费、价差等关键指标，旨在帮助投资者了解市场动态，把握投资机会。

主要观点

1. 现货价格表现

• 秦皇岛5500K（山西产）：最新价为796.5元/吨，日变化-10元，周变化-10元，月变化+59元。
• CCI5500：最新价为792元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+67元。
• CCI5000：最新价为703元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+61元。
• CCI4700（进口）：最新价为662.1元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+75.6元。
• 鄂尔多斯东胜（Q5500）：最新价为555元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+68元。
• 榆林动力煤（Q6000）：最新价为645元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+55元。
• 大同南郊动力煤（Q5500）：最新价为660元/吨，日变化0元，周变化0元，月变化+81元。

2. 期货价格表现

• ZC01：最新价为756元/吨，日变化-7元，周变化-7元，月变化+26元。
• ZC03：最新价为746.8元/吨，日变化-5.4元，周变化-5.4元，月变化+37.2元。
• ZC05：最新价为734.4元/吨，日变化-5.6元，周变化-5.6元，月变化+55元。
• ZC07：最新价为729元/吨，日变化-6元，周变化-6元，月变化+47.8元。
• ZC09：最新价为720元/吨，日变化-3元，周变化-3元，月变化+48.8元。
• ZC11：最新价为702元/吨，日变化-11.4元，周变化-11.4元，月变化+45.6元。

3. 运费与运输数据

• CBCFI综合运价指数：最新值为1261.25，日变化-121.01，周变化-121.01，月变化+80.31。
• 海运费：印尼（加里曼丹）-中国（超灵便型）：最新价为6.49美元/吨，日变化-0.01美元/吨，周变化-0.01美元/吨，月变化-0.07美元/吨。
• 海运费：澳大利亚（纽卡斯尔）-青岛（海岬型）：最新价为16.5美元/吨，日变化0美元/吨，周变化0美元/吨，月变化+3美元/吨。
• 神木-忻州汽运费：最新价为80元/吨，日变化0元/吨，周变化0元/吨，月变化-5元/吨。
• 环渤海调入量：数据为#N/A。
• 环渤海调出量：最新值为123.00万吨，日变化-26.30万吨，周变化-26.30万吨，月变化-49.50万吨。
• 环渤海船舶数：数据为#N/A。

4. 港口库存与水电数据

• 环渤海港口库存：最新值为2124.40万吨，日变化+66.30万吨，周变化+66.30万吨，月变化-222.40万吨。
• 秦皇岛港口库存：最新值为422.00万吨，日变化+25.00万吨，周变化+25.00万吨，月变化-31.50万吨。
• 广州港库存：最新值为231.00万吨，日变化-5.00万吨，周变化-5.00万吨，月变化-19.00万吨。
• 水电数据：
  • 三峡水头（米）：数据为#N/A。
  • 三峡流量（立方米/秒）：数据为#N/A。
  • 三峡发电量（亿千瓦时）：数据为#N/A。

5. 发运利润与价差

• 印尼进口利润：最新值为-18.20元/吨，日变化+5.80元/吨，周变化+5.80元/吨，月变化+17.20元/吨。
• 澳煤进口利润：最新值为-10.20元/吨，日变化+5.80元/吨，周变化+5.80元/吨，月变化+17.20元/吨。
• 榆林煤发运利润：最新值为8.00元/吨，日变化-30.00元/吨，周变化-30.00元/吨，月变化+24.00元/吨。
• 山西煤发运利润：最新值为-16.50元/吨，日变化0.00元/吨，周变化0.00元/吨，月变化-14.00元/吨。
• 蒙煤发运利润：最新值为36.00元/吨，日变化0.00元/吨，周变化0.00元/吨，月变化-1.00元/吨。
• 环渤海发至长江口利润：最新值为-26.30元/吨，日变化+14.40元/吨，周变化+14.40元/吨，月变化+2.80元/吨。

6. 价差分析

• 基差率：最新值为7.23%，日变化0.98%，周变化0.98%，月变化7.91%。
• ZC1-3：价差为9.2元/吨，日变化-1.6元/吨，周变化-1.6元/吨，月变化-11.2元/吨。
• ZC3-5：价差为12.4元/吨，日变化+0.2元/吨，周变化+0.2元/吨，月变化-17.8元/吨。
• ZC5-7：价差为5.4元/吨，日变化+0.4元/吨，周变化+0.4元/吨，月变化+7.2元/吨。
• ZC7-9：价差为9元/吨，日变化-3.00元/吨，周变化-3.00元/吨，月变化-1元/吨。
• ZC9-11：价差为18元/吨，日变化+8.40元/吨，周变化+8.4元/吨，月变化+3.2元/吨。
• ZC11-1：价差为-54元/吨，日变化-4.4元/吨，周变化-4.40元/吨，月变化+19.6元/吨。

关键信息

• 价格波动：整体动力煤价格呈现波动趋势，部分品种价格小幅下跌，但多数品种价格仍保持上涨态势。
• 库存变化：环渤海港口库存略有上升，而秦皇岛和广州港库存则有所下降。
• 运输成本：海运和汽运费用出现不同程度的波动，部分航线成本上升，部分下降。
• 利润变化：进口煤利润有所改善，但部分发运利润仍处于亏损状态。
• 价差表现：不同合约之间的价差波动明显，部分价差扩大，部分缩小，需关注市场供需变化。

研究员简介

• 陶锐：招商期货黑色产业小组主管，重庆大学数量经济学研究生。
• 专业背景：注重基本面研究，对煤焦行业有较深刻认识，擅长从细节挖掘产业投资机会。
• 资质：拥有期货从业资格（证书编号：F3042712）和期货投资咨询资格（证书编号：Z0015475）。

重要声明

1. 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
2. 报告基于合法取得的信息，但招商期货不对信息的准确性和完整性作任何保证。
3. 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
4. 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
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