铁矿石市场周度总结
一、核心内容概述
本报告汇总了铁矿石市场在期货、现货、产业、期权及行业消息等方面的最新数据与市场观点，旨在为投资者提供全面的市场分析参考。
二、期货市场情况
| 数据指标 |
最新 |
环比 |
| 主力合约收盘价（元/吨） |
807.50 |
-3.50↓ |
| 主力合约持仓量（手） |
446,896 |
-8,625↓ |
| 15-9合约价差（元/吨） |
31.5 |
-0.50↓ |
| 合约前20名净持仓（手） |
-17,786 |
+52,461↑ |
主要观点：
- 铁矿石主力合约价格小幅下跌，市场整体偏弱。
- 持仓量下降，显示市场参与者情绪偏谨慎。
- 15-9合约价差缩小，反映市场对远期合约的预期有所下调。
- 前20名净持仓增加，表明主力资金在调整头寸，可能有逢低布局迹象。
三、现货市场情况
| 数据指标 |
最新 |
环比 |
| 青岛港61.5%PB粉矿（元/千吨） |
849 |
-7↓ |
| 青岛港60.5%麦克粉矿（元/千吨） |
834 |
-6↓ |
| 京唐港56.5%超特粉矿（元/千吨） |
751 |
-5↓ |
| 铁矿石62%普氏指数（前一日，美元/吨） |
108.50 |
-1.50↓ |
| 新加坡铁矿石主力合约截止15:00报价（美元/吨） |
107.2 |
+0.11↑ |
| 进口成本预估值（元/吨） |
861 |
-11↓ |
主要观点：
- 国内主要港口铁矿石现货价格整体下行，但新加坡报价略有上涨。
- 普氏指数下降，显示国际市场对铁矿石需求疲软。
- 进口成本预估值下降，可能与运输成本降低有关。
四、产业情况分析
| 数据指标 |
最新 |
环比 |
| 全球铁矿石发运总量（周，万吨） |
3,048.80 |
+151.00↑ |
| 中国47港到港总量（周，万吨） |
2,317.00 |
-380.50↓ |
| 47港铁矿石库存量（周，万吨） |
17,947.32 |
+52.49↑ |
| 样本钢厂铁矿石库存量（周，万吨） |
8,929.10 |
-82.47↓ |
| 铁矿石进口量（月，万吨） |
9,764.00 |
-1,475.00↓ |
| 铁矿石可用天数（周，天） |
21.00 |
0.00 |
| 266座矿山日产量（周，万吨） |
39.81 |
+1.21↑ |
| 266座矿山开工率（周，%） |
62.49 |
+1.59↑ |
| 266座矿山铁精粉库存（周，万吨） |
47.68 |
-2.49↓ |
| BDI指数 |
2,064.00 |
+40.00↑ |
| 铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛（美元/吨） |
30.51 |
+0.61↑ |
| 铁矿石运价:西澳-青岛（美元/吨） |
12.365 |
-0.36↓ |
主要观点：
- 全球铁矿石发运量上升，但中国到港量下降，港口库存继续增加。
- 矿山开工率与日产量提升，显示供应端有所恢复。
- BDI指数上涨，反映国际干散货运输市场有所回暖。
- 运价方面，巴西航线运价上涨，西澳航线运价小幅回落。
五、下游情况分析
| 数据指标 |
最新 |
环比 |
| 247家钢厂高炉开工率（周，%） |
78.36 |
+0.67↑ |
| 247家钢厂高炉产能利用率（周，%） |
82.90 |
-2.40↓ |
| 国内粗钢产量（月，万吨） |
6,818 |
-169↓ |
主要观点：
- 高炉开工率微升，显示钢厂生产活动略有恢复。
- 产能利用率下降，表明钢厂在控制生产节奏。
- 粗钢产量下降，反映市场需求疲软。
六、期权市场分析
| 数据指标 |
最新 |
环比 |
| 标的历史20日波动率（日，%） |
15.88 |
+0.21↑ |
| 标的历史40日波动率（日，%） |
16.20 |
+0.02↑ |
| 平值看涨期权隐含波动率（日，%） |
19.34 |
+0.53↑ |
| 平值看跌期权隐含波动率（日，%） |
19.78 |
-0.19↓ |
主要观点：
- 波动率整体上升，显示市场不确定性增加。
- 看涨期权隐含波动率上升，可能反映市场对价格反弹的预期。
- 看跌期权隐含波动率下降，显示部分投资者情绪趋于稳定。
七、行业消息
- Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2848.1万吨，环比增加105.72万吨；总日耗108.7万吨，环比增加7.04万吨；库存消费比26.2，环比下降0.78。
- 2026年03月09日-03月15日中国47港到港总量2317.0万吨，环比减少380.5万吨；45港到港总量2215.0万吨，环比减少394.9万吨；北方六港到港总量1230.2万吨，环比减少234.3万吨。
主要观点：
- 钢厂库存增加，显示采购活跃，但库存消费比下降，表明需求有所减弱。
- 到港量减少，可能与运输安排或供应不稳定有关。
八、市场观点
- I2605合约：周四震荡偏弱，受宏观政策及中东局势影响，市场情绪波动。
- 技术面：MACD指标显示DIFF与DEA向下调整，短线测试0轴支撑。
- 预期：期价或在800-815区间整理，建议投资者注意风险控制。
九、重点关注
- 周五：国内铁矿石港口库存、钢厂高炉开工率及产能利用率。
数据来源：第三方数据
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