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深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司（股票代码：002436）于2021年8月发布其半年度报告，报告期为2021年1月1日至2021年6月30日。公司主要业务集中在PCB（印制电路板）及半导体领域，致力于成为全球领先的硬件方案提供商。公司强调以客户为中心，通过研发、设计、生产、销售一体化模式，提供高品质产品与服务。

主要观点

• 经营状况：公司营业收入同比增长15.83%，达到23.7亿元，但净利润同比下滑24.24%，主要受子公司股权转让收益减少影响。扣除非经常性损益的净利润同比增长103.15%，表明公司主营业务盈利能力提升。
• 业务结构：PCB业务实现平稳增长，半导体业务表现良好，特别是IC封装基板业务收入同比增长111.06%，显示公司在半导体材料国产化方面取得突破。
• 研发投入：公司持续加大研发投入，报告期内研发投入同比增长14.92%，强化技术能力，提升产品竞争力。
• 财务状况：总资产同比增长11.84%，归属于上市公司股东的净资产微增0.89%，但经营活动产生的现金流量净额略有下降。
• 非经常性损益：非经常性损益项目合计为-183.46万元，主要为非流动资产处置损益和政府补助等。
• 风险与应对：公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧、应收账款管理、原材料价格波动及经营管理等风险，已采取多种措施应对，如优化供应链、提升管理效率、加强技术研发等。

关键信息

财务指标

主营业务分析

• PCB业务：实现收入17.89亿元，同比增长13.22%，毛利率提升至34.35%。其中，宜兴硅谷收入增长27.67%，但净利润下滑13.14%；Fineline收入增长17.93%，净利润增长51.69%。
• 半导体业务：IC封装基板收入增长111.06%，毛利率提升11.55个百分点；半导体测试板收入下滑28.15%，主要因客户研发进度滞后及产能未完全释放。
• 其他业务：收入增长91.64%，主要来自固态硬盘和废料业务。

资产负债状况

• 资产：总资产68.94亿元，同比增长11.84%；存货增加39.05%，主要因销售收入增加及生产规模扩大。
• 负债：短期借款增长13.84%，长期借款增长91.59%；合同负债、应付账款等均有所增长，显示公司经营规模扩大及供应链压力。
• 境外资产：Fineline、Exception、Harbor等子公司表现各异，Fineline收益增长，Exception和Harbor因产能限制及市场因素影响，收益略有下滑。

投资状况

• 非股权投资项目：子公司广州科技、宜兴硅谷、珠海兴盛等持续投资建设，合计投入1.71亿元，用于扩大产能及提升技术能力。
• 股权投资：公司未进行重大股权收购或出售。

公司治理

• 股东大会：报告期内召开两次股东大会，投资者参与比例分别为22.07%和29.51%，会议决议已披露。
• 高管变动：宫立军因个人原因解聘，卢勇任期满离任，朱宁被选举为独立董事，刘湘龙、乔书晓被聘任为副总经理。

环境与社会责任

• 环保措施：宜兴硅谷作为重点排污单位，排放废水和废气均符合国家标准，采取了再生水综合利用、有组织排放等措施。
• 社会责任：公司注重环境保护及社会责任履行，确保生产过程符合环保要求，减少对环境的影响。

总结

兴森科技在2021年上半年保持了主营业务的稳定增长，特别是在IC封装基板领域表现突出。公司通过强化研发、优化生产流程及拓展市场，提升了盈利能力。尽管面临宏观经济波动、市场竞争及原材料价格上涨等风险，公司已采取多项措施加以应对。未来，公司将继续加大研发投入，推动技术升级，提升产能规模，以实现长期可持续发展。