2018-中国移动支付报告_领跑全球_前景广阔_19页-1mb

恒大研究院研究报告：中国移动支付发展分析

核心内容

本报告分析了中国移动支付的现状、发展历程、发展优势以及未来趋势。通过对比欧美市场，揭示了中国在移动支付领域领先全球的原因，并对二维码支付和NFC支付的前景进行了展望。

主要观点

• 中国移动支付规模和渗透率全球领先：2017年中国移动支付规模达202.93万亿人民币，为美国的百倍；成年人电子支付比例高达76.9%，远超欧美国家。
• 移动互联网普及和政策支持是关键驱动力：中国网民数量庞大、移动网络覆盖率高，为移动支付发展奠定了基础。同时，政策引导普惠金融，推动了借记卡的普及和支付基础设施的完善。
• 支付习惯差异带来后发优势：中国居民长期使用现金或储蓄卡支付，移动支付取代现金阻力小；而欧美信用卡普及率高，消费者和商户转换支付方式动力不足。
• 政策利好促进移动支付发展：信用卡服务费高，收单机构偏好借记卡，移动支付平台向商户收取的手续费远低于欧美，推动了移动支付的普及。
• 支付宝与微信支付形成寡头垄断：两者分别依托阿里和腾讯的商业与社交生态，成为移动支付市场的主要玩家，二维码支付仍将是市场主导。
• NFC支付具备更高安全性和便捷性，但普及难度较大：传统金融机构和电信运营商更倾向于推广NFC支付，尤其是在公共交通等场景。

关键信息

中国移动支付现状

• 定义：移动支付是指通过移动终端进行的支付方式，涵盖在第三方支付的范畴内。
• 规模：2017年中国移动支付规模为202.93万亿人民币，全球第一。
• 渗透率：2017年成年人电子支付比例为76.9%，农村地区为66.51%。
• 网络基础：中国网民数量达8.02亿，互联网普及率57.7%，手机网民占比98.3%。

中国移动支付发展历程及驱动因素

• 移动互联网普及：推动线上支付场景拓宽，2013-2017年移动支付规模增长21倍。
• 政策支持：二维码支付解禁，线下小额支付场景迅速发展。
• 基础设施完善：银行网点广泛，央行主导的清算系统保障支付安全。
• 支付习惯差异：中国居民更倾向使用借记卡和现金，移动支付替代现金阻力小。

中国移动支付为何远超欧美？

• 基础设施优势：中国推行普惠金融，大量发行借记卡，办卡成本低；银行网点提供身份认证，央行主导高效清算系统。
• 支付习惯差异：中国借记卡人均持卡量远高于欧美，信用卡渗透率低，移动支付替代现金阻力小。
• 政策利好：信用卡服务费高，移动支付手续费低，鼓励小额支付场景。

移动支付未来趋势与案例

• 二维码支付仍主导市场：支付宝和微信支付形成寡头垄断，二维码支付因成本低、普及广，仍将长期占据主导地位。
• 支付宝发展路径：
  • 立足商业，绑定商户，实现盈利；
  • 渗透生活，拓展金融业务；
  • 技术出海，拓展海外市场。
• 微信支付发展路径：
  • 社交游戏带动支付需求；
  • 社交转账提升用户体验；
  • 服务商机制推动线下支付；
  • 涉足金融，持续赋能支付场景。
• NFC支付前景广阔：安全性与便捷性更高，但普及难度较大，未来可能在公共交通等场景取得突破。

风险提示

• 技术进步和安全性提高可能不及预期，影响移动支付的发展。

图表目录

• 图表1：2013-2017年中国移动支付规模
• 图表2：2016年中国移动支付比例遥遥领先
• 图表3：央行主导的支付清算系统高效便捷
• 图表4：中国互联网普及率和手机网民渗透率高
• 图表5：2013-2017年中国移动支付规模
• 图表6：O2O消费发展迅速拓宽小额移动支付场景
• 图表7：2018年2季度移动支付笔数超过网上支付笔数
• 图表8：中国借记卡发行规模及渗透率
• 图表9：中国农村银行网点接近全覆盖
• 图表10：央行主导的支付清算系统高效便捷
• 图表11：中国互联网宽带接入用户数占比高达90%
• 图表12：我国4G网络覆盖用户达11.4亿
• 图表13：2016年各国借记卡及信用卡人均持卡量
• 图表14：2016年全球五大信用卡组织业务规模大
• 图表15：2016年96费改前后变化
• 图表16：移动支付平台服务费费率对比
• 图表17：2017Q1第三方互联网支付市场份额
• 图表18：2017Q1第三方移动支付市场份额
• 图表19：支付宝发展历程
• 图表20：支付宝APP月活用户数
• 图表21：余额宝管理规模
• 图表22：支付宝和财付通的金融布局
• 图表23：支付宝海外拓展
• 图表24：微信支付发展历程
• 图表25：微信月度活跃用户数
• 图表26：微信支付服务商机制帮助其迅速拓展线下场景
• 图表27：微信钱包九宫格支付场景不断拓展
• 图表28：NFC和二维码支付对比

恒大研究院简介

恒大研究院成立于2018年1月，是恒大集团设立的科学研究机构，致力于成为国内顶级研究院和中国特色新型智库，为集团决策和社会公众提供专业研究支持。

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