20260607-太平洋-金融工程点评_黄金市场表现较弱_商品基金下跌1.11_18页_1mb

报告摘要

本周全球主要资产市场整体表现疲软，权益、债券、商品及外汇均出现不同程度的波动。其中，商品基金表现尤为不佳，录得-1.11%的跌幅，黄金市场也表现较弱。此外，新成立基金数量及规模有所增长，但基金市场整体回报率呈负向趋势。

A股市场：
- 上证指数本周收盘4027.74，涨跌幅为-1.00%。
- 深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50的涨跌幅分别为-1.67%、-2.26%、-1.98%、-1.89%、-1.54%、-1.30%、-0.81%、-0.12%、4.42%。
- 风格指数：大盘价值、大盘成长、中盘价值、中盘成长、小盘价值、小盘成长的涨跌幅分别为-0.41%、-2.91%、-2.45%、-2.76%、-1.84%、-1.69%。
- 行业板块：煤炭、通信涨幅较大，分别为6.36%、3.87%；电力设备、建筑材料跌幅较大，分别为-5.14%、-4.97%。
港股市场：
- 恒生指数本周收盘24961.95，涨跌幅为-0.88%。
- 恒生中国企业指数涨跌幅为0.13%，恒生科技指数为0.09%。
- 规模指数：恒生大型股、大中型股、中型股、中小型股、小型股的涨跌幅分别为-0.58%、-0.80%、-2.00%、-2.43%、-3.76%。
- 行业板块：资讯科技业涨幅最大（2.07%），医疗保健业跌幅最大（-6.80%）。
美股市场：
- 道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500的涨跌幅分别为-0.32%、-4.68%、-2.59%。
- 欧元区STOXX50、英国富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225的涨跌幅分别为-0.76%、-0.40%、0.43%、-1.38%、0.39%。

利率债：
- 1年期国债收益率为1.18%，3年期为1.28%，10年期为1.72%。
- 本周涨跌幅分别为1.97BP、1.34BP、1.17BP。
- 期限利差（10年-1年）为54.32BP，本周下行0.80BP。
信用债：
- 1年期企业债（AAA）利差为28.31BP，1年期城投债利差为29.40BP。
- 本周分别变动-3.18BP、-0.95BP。
- 信用利差（3年企业债-3年国债）为33.08BP，本周下行3.52BP。
美债：
- 10年期美国国债收益率为4.55%，2年期为4.17%。
- 美债期限利差（10年-2年）为38BP，本周变动-9BP。
- 2、3、5、10年期中美利差分别为-293.24BP、-293.61BP、-286.53BP、-282.93BP，本周倒挂幅度分别变动-17.80BP、-14.66BP、-15.42BP、-8.83BP。

主要商品涨跌幅：
- 原油上涨2.47%，沪金下跌1.54%，沪铜上涨0.20%，沪铝上涨0.12%，螺纹钢上涨0.19%，焦煤上涨12.48%，焦炭上涨7.15%，工业硅上涨1.49%，碳酸锂下跌8.45%，生猪微跌-0.01%，谷物微跌-0.15%。
国际商品：
- ICE布伦特原油上涨0.97%，COMEX黄金下跌4.73%，LME铜下跌0.69%，LME铝下跌1.92%，CBOT大豆下跌5.42%。
南华指数：
- 南华综合指数下跌0.99%，能化指数上涨1.43%，金属指数下跌1.58%，工业品指数上涨0.13%，贵金属指数下跌2.63%，农产品指数下跌1.21%。

主要货币兑人民币汇率涨跌幅：
- 美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.04%、-0.57%、-0.58%、-0.80%、0.38%、-0.36%、-0.46%、0.04%。
- 美元指数：本周基本维持在100.08。
- 黄金价格：COMEX黄金本周下跌4.73%。

截至2026年6月5日，全国开放式公募基金共计14115只，规模达37.53万亿。
基金类型数量与规模：
- 权益基金：7656只，规模8.48万亿
- 股债平衡基金：156只，规模0.07万亿
- 固收+基金：2123只，规模3.39万亿
- 固收基金：3203只，规模23.73万亿
- FOF基金：612只，规模0.36万亿
- 商品型基金：35只，规模0.54万亿
- QDII基金：330只，规模0.96万亿
占比情况：
- 数量占比：权益基金最大（54.24%），固收基金次之（22.69%）
- 规模占比：固收基金最大（63.24%），权益基金次之（22.59%）

大类基金本周涨跌幅：
- 权益基金：-1.46%
- QDII基金：-0.28%
- 商品基金：-1.11%
- 其他基金类型：固收+基金-0.22%，固收基金0.03%，FOF基金0.38%，股债平衡基金-0.90%
黄金市场表现：
- 沪金：-1.54%
- COMEX黄金：-4.73%
- 南华贵金属指数：-2.63%