> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 权益市场表现相对较弱，权益基金下跌 $0.20\%$ ## 核心内容概览 本周，全球权益市场整体表现较弱，尤其以沪深300、创业板指、恒生指数、恒生科技指数、纳斯达克指数等跌幅较大。A股市场中，上证指数上涨 $1.20\%$，但深证成指、中小板指数、创业板指等出现不同程度的下跌。港股市场整体下跌，恒生指数跌幅达 $-1.63\%$，恒生科技指数跌幅 $-3.38\%$。美股市场相对稳定，道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500分别上涨 $0.53\%$、$0.85\%$、$0.49\%$。 ## 主要观点 ### 1. 权益市场表现 - **A股市场**： - 上证指数收盘3952.18，涨跌幅 $1.20\%$。 - 深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为 $-1.00\%$、$0.15\%$、$-3.42\%$、$1.38\%$、$-0.21\%$、$0.52\%$、$1.36\%$、$1.87\%$、$-1.08\%$。 - 农林牧渔、煤炭涨幅较大，分别为 $6.46\%$、$5.13\%$。 - 通信、电力设备跌幅较大，分别为 $-3.13\%$、$-2.87\%$。 - **港股市场**： - 恒生指数收盘25584.79，涨跌幅 $-1.63\%$。 - 恒生中国企业指数跌幅 $-1.67\%$，恒生科技指数跌幅 $-3.38\%$。 - 能源业涨幅最大，为 $2.18\%$；非必要性消费跌幅最大，为 $-4.93\%$。 - **美股市场**： - 道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500分别上涨 $0.53\%$、$0.85\%$、$0.49\%$。 - 欧元区STOXX50、英国富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225、韩国KOSPI综合指数涨跌幅分别为 $-0.08\%$、$0.07\%$、$-0.98\%$、$1.66\%$、$0.59\%$、$-1.79\%$。 ### 2. 债券市场表现 - **中国债券市场**： - 利率债方面，1年期国债收益率上涨 $1.04BP$，3年期国债收益率上涨 $0.51BP$，10年期国债收益率上涨 $1.10BP$。 - 期限利差（10年-1年）为 $48.17BP$，本周上行 $0.06BP$。 - 信用债方面，1年期企业债（AAA）利差变动 $-2.56BP$，1年期城投债利差变动 $0.42BP$，信用利差（3年企业债-3年国债）下行 $1.13BP$。 - **美债市场**： - 10年期美国国债收益率为 $4.73\%$，2年期为 $4.34\%$，美债期限利差（10年-2年）为 $39BP$，本周变动 $-11BP$。 - 中美利差倒挂幅度在2、3、5、10年期分别为 $-8.51BP$、$-9.49BP$、$-3.02BP$、$2.10BP$。 ### 3. 商品市场表现 - **中国商品市场**： - 原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物涨跌幅分别为 $-0.40\%$、$1.24\%$、$1.22\%$、$0.83\%$、$2.64\%$、$5.90\%$、$1.47\%$、$0.06\%$、$0.69\%$、$0.02\%$、$0.82\%$。 - **国际商品市场**： - ICE布伦特原油、COMEX黄金、LME铜、LME铝、CBOT大豆涨跌幅分别为 $-5.67\%$、$-3.38\%$、$0.70\%$、$-0.02\%$、$3.83\%$。 - **南华指数**： - 南华综合、能化、金属、工业品、贵金属、农产品指数涨跌幅分别为 $0.98\%$、$0.02\%$、$0.94\%$、$0.58\%$、$1.74\%$、$0.50\%$。 ### 4. 外汇市场表现 - **主要货币兑人民币汇率**： - 美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为 $0.00\%$、$-0.55\%$、$-0.78\%$、$-0.91\%$、$-0.46\%$、$0.47\%$、$-0.58\%$、$0.02\%$。 - **美元指数与黄金价格**： - 美元指数基本维持 $99.68$，COMEX黄金价格下跌 $3.38\%$。 ## 基金市场概况 ### 1. 新成立基金情况 - 本周新成立基金共计39只，包括： - 23只权益基金 - 9只固收+基金 - 1只固收基金 - 5只FOF基金 - 1只QDII基金 - 规模较大的基金包括： - 上银创业板综指增强A（23.19亿元） - 汇添富多资产优选三个月持有A（21.73亿元） ### 2. 基金数量与规模 - 全国开放式公募基金共计14476只，总规模39.57万亿元。 - 权益基金数量最多，占54.68%；固收基金规模最大，占62.40%。 ### 3. 基金业绩表现 - 本周权益基金及QDII基金分别下跌 $-0.20\%$、$-0.34\%$。 - 商品基金本周上涨 $1.03\%$。 - 黄金市场表现分化，沪金上涨 $1.24\%$，COMEX黄金下跌 $-3.38\%$，南华贵金属指数上涨 $1.74\%$。 - **涨幅前五基金**： - 汇添富国证粮食产业ETF（9.44%） - 南方国证粮食产业ETF（9.40%） - 易方达国证粮食产业ETF（9.38%） - 华夏国证粮食产业ETF（9.38%） - 国泰国证粮食产业ETF（9.35%） - **跌幅前五基金**： - 同泰大健康主题A（-6.59%） - 中信保诚新能源A（-6.55%） - 富国碳中和A（-6.38%） - 德邦医疗创新A（-6.14%） - 永赢低碳环保智选A（-6.07%） ## 关键信息总结 - **权益市场整体偏弱**，A股、港股及美股部分指数出现下跌，其中创业板指、恒生科技指数跌幅较大。 - **债券市场**呈现小幅上涨，中美利差倒挂幅度有所缩小。 - **商品市场**部分商品上涨，如原油、沪金、焦煤等，但黄金市场表现分化。 - **外汇市场**美元指数维持稳定，欧元、英镑等货币相对人民币贬值。 - **基金市场**权益基金及QDII基金表现不佳，商品基金表现较好，但部分基金仍面临较大跌幅。 - **新成立基金**中，权益基金占比高，但规模差异较大。 ## 风险提示 1. 基金过去业绩不代表未来收益； 2. 大类基金业绩表现并不能代表具体基金类别的业绩表现； 3. 基金组合业绩是基于历史数据回测，并不能完全代表未来； 4. 国内外经济恢复存在不确定性，需谨慎投资。