20140704-光大证券-大数据操盘手册_融券资金连续两日大笔做空_19页_1mb

文档总结：大数据操盘手册（2014-07-04）

核心内容概览

本报告为一份数量化策略报告，结合大数据分析和市场情绪判断，提供股票市场操作建议。报告内容涵盖事件套利、宏观数据、情绪择时、概念多空关注度、行业配置、因子看市、龙虎榜动向、强势股走势、个股技术形态及股指期货持仓集中度模型等多方面内容，为投资者提供全面的市场分析与操作参考。

主要观点

1. 投资者情绪改善

• 投资者情绪指标已从拐点向上反弹多日，长线看多。
• 情绪择时曲线显示情绪持续好转，2013年至今择时胜率100%。

2. 概念炒作热度良好

• 当前概念炒作热度指数处于良好位置，建议投资者积极参与。
• 概念一致性指标处于高位，表明概念关注度同步提升，机会不断。
• 看多概念包括：4G、环保、新能源、在线教育。
• 看空概念包括：3D打印、操作系统、机器人、世界杯。
• 概念相关股票列表详见报告，但需注意相关性算法得出的联系不能保证真实。

3. 行业配置建议

• 6月看多行业：电力煤气及水等公用事业、纺织和服装、机械行业、农林牧渔、社会服务业、医药生物。
• 6月看空行业：传播与文化、非银行金融、交通运输仓储、煤炭开采、银行业、造纸和轻工。
• 行业配置模型基于行业关注度数据，历史回测表明行业关注度是较好的配置决定因子。

4. 融券资金做空信号

• 融券资金连续两日大笔做空，预示近期可能有重大消息披露。
• 建议投资者关注市场消息，做好相应操盘准备。

5. 强势股走势与大盘关联

• 强势股走势往往领先于大盘，建立强势股股票池并按日识别形态。
• 当前统计了“拉升”和“回落”两种形态，对近期大盘波段判断具有参考价值。

6. 个股技术形态分析

• 全市场有30%股票价格在布林通道上轨以上，下轨以下的股票较少。
• 个股形态普遍不错，布林通道技术形态可作为投资参考。

7. 日内交易信号

• 今日短线信号为看空，日内看跌。
• 建议投资者进行T+0操作，先卖后买；套利交易者可调整参数至空头模式。

8. 股指期货持仓集中度模型

• 该模型通过分析股指期货隔夜持仓数据预测短期市场走势。
• 今日信号为看空，与上证指数走势对比，可作为择时参考。

关键信息汇总

事件套利日历

• 世界杯（2014-06-12至2014-07-13）：事件进行中，建议看空。
• 中国互联网大会（2014-08-26至2014-08-28）：行情酝酿期，建议密切关注相关概念股，择机建仓。

宏观时间表

• 7月9日：CPI和PPI数据发布，与大盘当日涨幅呈同向关系。
• 7月10日：M0与M1数据发布，M0反向影响次日大盘，M1与M2同向影响次日大盘。
• 建议关注宏观数据对市场的影响，尤其是CPI和PPI的变动趋势。

概念多空关注度

• 看多概念：4G、环保、新能源、在线教育。
• 看空概念：3D打印、操作系统、机器人、世界杯。
• 相关股票通过文本相关性算法得出，仅供参考。

因子看市

• 关注度因子表现尚可，属于长期有效的选股因子。
• 价值类因子、成长类因子、1个月和2个月动量因子表现反向，建议谨慎。
• 换手率因子表现偏正向，可作为参考。
• 12个月EPS变动表现尚可，可关注其变化趋势。

龙虎榜动向

• 两融客户表现抢眼，券商总部连续4周少量买入，显示做多态度。
• 游资参与指数回归底部，参与度回落，市场情绪趋于保守。

股指期货短线信号

• 今日短线信号为看空，建议投资者调整交易策略，准备空头操作。
• 择时信号基于股指期货持仓数据，仅用于短期趋势判断和模型参数设置参考。

结论

本报告综合运用大数据分析、情绪判断、事件套利、行业配置、因子分析等多种方法，为投资者提供了一个全面的市场操作指南。核心观点集中在看多部分行业和概念，同时提示投资者注意融券资金做空信号及宏观数据的影响。建议投资者结合自身风险偏好与市场趋势，灵活调整交易策略，以应对市场变化。