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大数据操盘手册（2015-01-16）总结

核心内容概览

本报告为一份量化投资策略报告，主要围绕投资者情绪、概念热度、行业配置、主力动向、个股形态、日内交易信号、形态股票池及异动股等方面进行分析，旨在为投资者提供操作参考。

主要观点

• 投资者情绪：普通投资者情绪指标未见反弹，稍有回落，表明市场仍处于观望状态，行情能否延续取决于情绪指标是否出现大幅反弹。
• 概念炒作热度：当前概念炒作热度指数位置不佳，建议投资者谨慎参与。概念一致性指标处于中间位置，表明热度差异不大，较难把握。
• 行业配置：根据关注度行业配置模型，1月看多行业包括电力设备新能源、电子行业、基础化工、计算机行业、通信行业、医药生物；看空行业包括银行业、石油化工、交通运输仓储、建筑和工程、钢铁行业、非银行金融。
• 主力动向：上一交易日，机构账户继续抛售中小板，融资客户继续买入沪市股票，其余机构无特别表现。
• 个股技术形态：全市场有约7%的股票价格在布林通道上轨以上，5%的股票价格在下轨以下，个股形态尚可。食品饮料行业形态恶化较快，需注意规避风险。
• 日内交易信号：今日短线信号为看多，日内看涨，建议投资者准备相应的操盘计划，T+0交易可先买后卖，套利交易者可将参数调整至多头模式。
• 形态股票池：目前只提供形态股票列表，不提示个股。
• 异动股：提供异动股所属行业及概念，不提示个股，用于捕捉市场热点。

关键信息

1. 事件套利日历

2. 宏观时间表

• 国际宏观数据：1月16日欧元区和美国均有多个重要宏观指标发布，但具体预期值未公布。
• 宏观数据与指数关系：图表显示宏观数据与指数涨幅存在同向和反向关系，供参考。

3. 多元情绪择时

• 普通投资者情绪曲线用于择时，2013年至今择时胜率为100%。
• 情绪指标未反弹，市场观望情绪浓厚。

4. 概念多空关注度

• 看多概念：核能核电、互联网金融、上海自贸区、污水处理
• 看空概念：触摸屏、蓝宝石、燃料电池、新能源
• 概念相关股票通过文本相关性算法得出，不保证真实联系。

5. 行业配置

• 看多行业：电力设备新能源、电子行业、基础化工、计算机行业、通信行业、医药生物
• 看空行业：银行业、石油化工、交通运输仓储、建筑和工程、钢铁行业、非银行金融

6. 因子看市

• 关注度因子：表现非常稳定，上周一般
• 市值因子：表现稳定，上周一般
• 预测EPS因子：长期表现尚可，上周一般
• 其余因子表现不稳定，建议采用多因子轮动策略。

7. 龙虎榜动向

• 机构账户继续抛售中小板，融资客户继续买入沪市股票
• 游资参与指数高，说明游资净买入金额大，个股有短线机会

8. 强势股动向

• 当前无信号，强势股走势通常领先大盘，可作为参考
• 历史数据显示强势股形态对大盘波段判断有一定参考价值

9. 个股技术形态

• 布林通道内股票占比约7%~5%，形态尚可
• 食品饮料行业形态恶化较快，需注意规避风险

10. 股指期货持仓集中度模型

• 今日短线信号为看多，建议投资者准备操盘计划
• T+0交易可先买后卖，套利交易者可调整至多头模式

11. 形态股票池

• 提供形态股票列表，不提示个股，供参考

12. 异动股寻踪

• 异动股界定标准包括价格振幅、换手率、融资买入/融券卖出比例等
• 提供异动股所属行业及概念，不提示个股，用于捕捉市场热点

分析师信息

• 冯剑：光大证券研究所首席金融工程分析师，团队负责人
• 执业证书编号：S0930511090001
• 联系方式：021-22169176, fengj@ebscn.com

评级体系

• 买入：未来6-12个月收益率领先市场基准指数15%以上
• 增持：未来6-12个月收益率领先市场基准指数5%~15%
• 中性：未来6-12个月收益率与市场基准指数相差-5%~5%
• 减持：未来6-12个月收益率落后市场基准指数5%~15%
• 卖出：未来6-15个月收益率落后市场基准指数15%以上
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性

估值方法与免责声明

• 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果差异
• 估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易
• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需谨慎决策

光大证券股份有限公司简介

• 成立于1996年，由中国光大（集团）总公司投资控股
• 中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一
• 经营范围涵盖证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营、中间介绍业务、基金代销、融资融券等
• 提供资产管理、直接投资、期货、基金管理及香港证券业务

数据来源

• 光大中文云系统：通过独创的中文云系统进行金融文本挖掘与量化分析
• 数据更新频率：每天更新，提供独家收集信息
• 技术支持：7人专业团队，6年专注研究，2万行代码，涵盖爬虫、索引、检索、统计、热度、选股等

附注

• 报告中所列股票及概念相关性基于文本相关性算法，不保证真实联系
• 报告内容仅供客户参考，不构成任何投资建议
• 投资者需注意市场风险，谨慎决策