20150316-光大证券-数量化策略报告_大数据操盘手册_26页_1mb

大数据操盘手册（2015-03-16）总结

核心内容概览

本报告是光大证券金融工程团队基于大数据分析与量化策略研究编制的操盘指南，涵盖投资者情绪、行业配置、概念热度、个股形态、异动股分析、大股东持股成本等关键信息，旨在为投资者提供多维度的市场分析与操作建议。

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主要观点与关键信息

1. 情绪择时

• 普通投资者情绪指标已接近上轨，提示大盘存在风险。
• 情绪择时曲线显示，自2013年以来胜率高达100%。

2. 概念热度

• 当前概念炒作热度良好，建议投资者参与。
• 看多概念：互联网金融、环保、人工智能、电子支付。
• 看空概念：彩票、迪士尼、核能核电、锂电池。
• 两会即将召开，建议紧跟两会议题进行操作。
• 概念与股票之间的联系为文本相关性算法得出，不保证真实性。

3. 行业配置

• 看多行业：电子行业、纺织和服装、非金属建材、基础化工、食品饮料、医药生物。
• 看空行业：银行业、石油化工、建筑和工程、钢铁行业、非银行金融、传播与文化。
• 行业关注度是行业配置的重要参考因子。

4. 主力动向

• 上一交易日，各机构无特别表现，游资参与指数大幅拉升，个股行情值得关注。

5. 个股形态

• 全市场有约19%的股票价格在布林通道上轨以上，下轨以下股票占0%，个股形态良好。
• 下穿上轨比例维持在11%左右，建议关注形态变化。

6. 日内交易信号

• 今日短线信号为看空，日内看跌。
• 投资者可考虑T+0操作，先卖后买；套利交易者可将参数调整至空头模式。

7. 形态股票池

• 当前形态股票池仅提供形态列表，不提示个股。
• 涉及“变异”、“平台”、“突破”等形态，具体股票信息详见表格。

8. 异动股分析

• 异动股定义包括价格振幅达15%、换手率超20%、融资买入/融券卖出占比超50%等。
• 异动股所属行业及概念分析显示，计算机、医药生物、交通运输等行业存在较大关注度。
• 通过异动股可寻找热点概念和行业投资机会。

9. 大股东持股成本

• 通过公开市场数据估算大股东持股成本，用于判断抄底或避险信号。
• “接近系数”小于1表示现价高于成本价，接近系数大于1表示现价已低于成本价。
• 威华股份、游族网络、华泽钻镍等股票接近大股东成本价区间。

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详细分析

1. 事件套利日历

• 确定性事件：自贸区第三波、医药电商平台启动，建议择机建仓。
• 不确定性事件：深港通、网络安全、流感流行、PM2.5等，具体操作可参考相关概念及个股。

2. 宏观时间表

• 七日内国际主要宏观数据披露日程（如美国非农数据、欧元区信心指数）。
• 国内宏观数据与指数涨幅关系衰减图，显示数据对市场影响的持续性。

3. 因子看市

• 关注度因子：表现稳定，为优秀因子，建议关注。
• 市值因子：表现稳定，上周尚可。
• 预测12个月EPS变动因子：长期表现尚可，但上周一般。
• 其余因子表现不稳定，建议采用多因子轮动策略。

4. 龙虎榜动向

• 机构和交易单元成交量有所放大，游资参与指数高，反映市场活跃度。
• 游资参与指数反映其对市场的敏感性，可用于判断个股短线机会。

5. 强势股动向

• 强势股走势往往领先大盘，目前无明显信号。
• 强势股形态包括“拉升”、“回落”、“放量”，可用于市场趋势判断。

6. 股指期货持仓集中度模型

• 模型通过分析股指期货隔夜持仓数据预测短期趋势。
• 今日信号为看空，投资者应准备相应操盘计划。

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关键数据与图表

行业配置

• 看多行业：电子行业、纺织和服装、非金属建材、基础化工、食品饮料、医药生物。
• 看空行业：银行业、石油化工、建筑和工程、钢铁行业、非银行金融、传播与文化。

概念热度

• 看多概念：互联网金融、环保、人工智能、电子支付。
• 看空概念：彩票、迪士尼、核能核电、锂电池。

个股形态

• 布林通道上轨以上股票占比约19%，下轨以下股票占比0%。
• 下穿上轨比例维持在11%左右，提示市场波动性。

异动股

• 涉及多个行业及概念，如海南旅游岛、网络安全、医药生物、交通运输等。
• 异动股可作为热点投资机会的参考。

大股东持股成本

• 威华股份、游族网络、华泽钻镍等股票接近大股东成本价。
• “接近系数”用于衡量现价与成本价的距离，接近系数越接近1，说明现价越接近成本价。

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数据来源与方法说明

• 所有数据均来自光大中文云系统，通过互联网金融文本挖掘算法提取。
• 概念炒作热度指数、情绪择时曲线、行业配置模型等均为量化分析工具。
• 个股形态分析基于K线技术识别，提供形态参考。
• 大股东持股成本估算基于公开市场数据，仅供参考，不构成投资建议。

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分析师信息

• 冯剑：光大证券首席金融工程分析师，团队负责人，复旦大学经济学博士，具有8年经济金融研究经验和4年证券研究经验。
• 报告基于合法获取的信息，不保证其准确性和完整性。

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投资评级体系

评级	定义
买入	未来6-12个月收益率领先沪深300指数15%以上
增持	未来6-12个月收益率领先沪深300指数5%-15%
中性	未来6-12个月收益率与沪深300指数相差-5%-5%
减持	未来6-12个月收益率落后沪深300指数5%-15%
卖出	未来6-12个月收益率落后沪深300指数15%以上
无评级	无法获取必要信息或存在重大不确定性事件

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风险提示

• 报告中的分析与建议基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能在该价格交易。
• 报告不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议。
• 投资者应充分考虑利益冲突，谨慎决策。

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版权声明

• 本报告版权归光大证券股份有限公司所有。
• 未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表、篡改或引用。

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联系方式

• 分析师：冯剑
  执业证书编号：S0930511090001
  电话：021-22169176
  邮箱：fengj@ebscn.com

• 光大证券股份有限公司研究所
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  • 上海：严非、周薇薇、徐又丰、李强、张弓、罗德锦、濮维娜、计爽
  • 北京：郝辉、黄怡、梁晨、刘公直、朱林
  • 深圳：黎晓宇、李潇

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附注

• 光大中文云系统为光大证券自主研发，用于金融文本挖掘与量化研究。
• 本报告仅作为投资参考，不构成任何操作建议。