20210412-上海证券-基金市场周报_能源资源主题基金排名快速上升_美国股票类QDII平均收益领先_7页_890kb

上海证券基金市场周报总结（2021.04.06-04.09）

核心内容概述

本期基金市场整体表现分化，沪深股市下跌，上证综指下跌0.97%，深证成指下跌2.19%。债券市场则呈现分化趋势，中证全债指数上涨0.07%，而中证国债指数下跌0.04%。海外权益市场过半上涨，国际黄金价格显著反弹。各类基金表现差异较大，主动投资混合基金和股票基金收益率分别为-1.75%和-1.84%，而主动投资债券基金平均收益为0.02%，QDII基金平均收益率录得0.06%。美国股票类QDII基金表现尤为突出，平均收益达2.09%，成为本期收益领先类别。

权益类基金表现

主要观点

• 能源资源主题基金表现较为抗跌，本期平均收益率为-0.26%，排名位居第一。
• 国防军工主题基金本期表现反超，平均收益率为-0.36%，排名第二。
• 其他主题基金如文化休闲、运输、金融地产等表现相对较弱，平均收益率均低于-0.62%。

行业动态

• 钢铁行业因供应端限产及一季度业绩超预期，本期涨幅居首。
• 有色金属行业受钢铁行业带动，本期表现良好。
• 煤炭价格回落，但行业库存偏低，导致能源资源主题基金收益为负。

主题基金排名变化

• 能源资源主题基金排名快速上升，成为本期第一。
• 港股通主题基金排名稳定，位列第二。
• 国防军工主题基金排名上升，位列第二。
• 一带一路主题基金排名波动但整体稳定，位列第三。

固收类基金表现

主要观点

• 信用债基金本期平均收益率为0.03%，今年以来累计收益率达0.61%，表现优于利率债和可转债基金。
• 利率债基金平均收益率为0.01%，今年以来累计收益为0.25%。
• 可转债基金本期平均收益率为-0.34%，今年以来累计收益为-2.14%，表现不佳。

表格数据

QDII类基金表现

主要观点

• 美国股票类QDII本期平均收益率达2.09%，成为收益领先类别。
• 黄金主题类QDII本期平均收益率为1.43%，受益于国际金价反弹。
• 大中华及亚太股票类QDII本期平均收益率为-0.31%，受恒生指数下跌影响。
• 海外债类QDII本期平均收益率为-0.07%，表现较差。

表格数据

代表性基金表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

关键信息总结

• 权益类基金整体表现分化，能源资源和国防军工主题基金抗跌能力较强，但收益率仍为负。
• 固收类基金中信用债基金表现优于其他类型，收益稳定。
• QDII基金中美国股票类QDII表现最佳，受益于标普500上涨和黄金价格反弹。
• 基金市场呈现板块轮动效应，部分主题基金排名快速上升，但需关注市场波动风险。
• 代表性基金表现突出，尤其是指数型基金和信用债基金，收益较高。

附注

• 分析师：李柯柯、夏天阳
• 联系方式：李柯柯（021-53686122，likeke@shzq.com）；夏天阳（021-53686106，xiatianyang@shzq.com）
• 报告编号：未提供
• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
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