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商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示商品期货市场中不同类别商品的仓单变化、基差情况、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等关键数据。这些数据为投资者提供了市场供需、价格趋势和利润空间的参考信息。

主要观点

• 仓单变化：通过图1至图4展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率，帮助投资者了解市场库存变动情况。
• 基差分析：图9至图12呈现了不同商品的基差与现货价格对比，用于衡量期货价格与现货价格之间的差异，反映市场预期和套利机会。
• 合约价差：图13至图16展示了近月与主力合约的价差，揭示了市场对近期和远期价格的预期差异，为交易策略提供依据。
• 利润分析：图17和图18分别展示了部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利，有助于评估市场参与者的盈利空间。

关键信息

1. 数据来源与说明

• 仓单增长率：数据来源于Ricequant，反映各商品类别近10天仓单的变化情况。
• 基差与现货价格：基差数据采用Wind主连数据，现货价格为全国典型指标，可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新。
• 近月与主力合约价差：近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据，价差为0时表示近月与主力合约相同。
• 现货进口利润与盘面毛利：数据来源于Wind，用于评估现货市场与期货市场的盈利情况。

2. 投资咨询资质

• 报告发布机构具有合法的投资咨询业务资格（证监许可【2011】1289号）。
• 报告由华泰期货研究院量化组编写，涉及多位研究员，包括陈辰、何绪纲、王英武、王海涛、潘翔、邓绍瑞、彭鑫等，各自具有相应的从业资格号和投资咨询号。

3. 报告免责声明

• 报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性。
• 报告观点仅反映发布当日判断，可能随市场变化而调整。
• 报告仅供投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行独立判断。
• 报告版权归属华泰期货有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

图表分类

联系方式

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com

研究团队

• 量化组：陈辰（联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com）
• 黑色建材组：王英武（邮箱：wangyingwu@htfc.com），王海涛（邮箱：wanghaitao@htfc.com）
• 能化组：潘翔（邮箱：panxiang@htfc.com）
• 农产品组：邓绍瑞（邮箱：dengshaorui@htfc.com）
• FICC组：彭鑫（邮箱：pengxin@htfc.com）