20221107-开源证券-基金产品月报（2022年10月）_10月整体产品业绩较弱_选基因子20组合全年录得5.2_超额收益_24页_1mb

报告摘要

金融工程研究团队总结（2022年10月）

核心内容概述

2022年10月，全球主要股市迎来反弹，其中道琼斯工业指数涨幅达14%，创1976年以来最佳月涨幅。A股市场中，小盘指数相对大盘指数表现更优，科技、制造、军工等TMT行业涨幅居前，而消费和周期板块跌幅较大，尤其是食品饮料板块回撤严重。主动型基金整体收益为负，但部分重仓中药、信创、军工等行业的基金表现较好。固收+基金收益不佳，权益仓位环比下降。FOF基金整体收益为负，高风险FOF基金回撤较大。被动权益型基金整体成长占优，成交活跃度提升，资金净流入显著。选基因子20组合10月表现欠佳，但全年仍录得5.2%的超额收益。

主要观点

全球市场表现

全球股市反弹：10月全球主要股市迎来强势反弹，其中道琼斯工业指数涨幅近14%，为1976年以来最佳月涨幅。
亚洲市场利率变化：美国10年期国债收益率继续上行27BP，中国和日本的10年期国债收益率分别下降11.7BP和2.4BP。
美元指数回落：10月美元指数有所回落，日元单月贬值2.7%，人民币贬值2.6%。
A股小盘占优：小盘指数如科创50、国证2000、中证1000涨幅明显，而上证50、沪深300、中证800等大盘指数下跌。

主动型基金表现

整体收益为负：10月主动权益基金收益为-2.76%，回撤为13.38%，涨幅强于沪深300，但弱于中证500和创业板指。
板块差异显著：科技型基金收益最高，消费型基金收益分化较大，金融板块基金表现最差。
表现优异基金：
- 前海开源中药研究精选A（17.0%）
- 中金新锐A（16.3%）
- 万家经济新动能A（15.8%）
- 华夏产业升级A（15.2%）
- 财通资管健康产业A（14.6%）

固收+基金表现

整体业绩不佳：10月固收+基金收益率中位数为-0.6%，回撤中位数为2.5%。
权益仓位下滑：10月固收+基金权益仓位环比有所下滑。
表现较好的基金：
- 华夏永利一年持有（1.96%）
- 光大阳光添利（1.39%）
- 博时天颐（1.30%）

FOF基金表现

整体收益为负：10月FOF基金整体收益为-0.37%，高风险FOF基金回撤较大。
收益分化：高中低风险FOF基金收益中位数分别为-1.98%、-0.98%和-0.27%。
表现较好的基金：
- 招商和悦稳健养老一年（1.1%）
- 华夏聚盛优选一年持有（3.3%）

被动权益型基金表现

整体成长占优：10月股票型ETF收益分化明显，成长型表现突出。
成交活跃度提升：宽基ETF日均成交金额较近三月有所回升。
资金净流入：三种类型的股票型ETF均处于净流入，其中宽基ETF净流入金额达194.9亿元。
表现较好的ETF：
- 创新创业ETF（5.55%）
- 计算机ETF（14.62%）
- 军工ETF（11.84%）

新发基金情况

新发数量和份额减少：10月主动股基、固收+基金和FOF基金分别成立了12只、7只和8只，发行总份额分别为126.70亿份、59.39亿份和9.71亿份。
发行份额最多：
- 主动股基：泉果旭源三年持有A（99.07亿份）
- 固收+基金：万家惠利A（47.35亿份）
- FOF基金：华夏聚信一年持有A（3.56亿份）