20201017-财信证券-基金新产品周报_6页_703kb

点评报告总结

核心内容

本报告为2020年10月17日发布的基金市场点评，重点分析了下周（20201019-20201023）新发行的24只基金产品，并对其中四只重点基金进行了详细分析。报告还涵盖了主要指数的表现、新基金的风险提示及投资评级系统说明等内容。

主要观点

• 市场表现：主要指数如上证指数、中证基金、股票基金、混合基金、债券基金和货币基金在60日和年初至今的表现差异显著，其中股票基金和混合基金表现较为突出。
• 新基金发行情况：下周拟发行24只基金，包括普通股票型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金等多种类型。
• 重点基金分析：报告对华安汇嘉精选A、易方达医药生物A、华夏创新驱动A和广发恒通六个月持有A四只基金进行了深入分析，涵盖其投资策略、资产配置比例、基金经理信息及历史业绩表现。
• 风险提示：强调历史数据不代表未来业绩，提醒投资者注意基金的非保本性质及市场风险。

关键信息

1. 下周新发行基金概况

• 共拟发行24只基金（仅初始基金）。
• 基金类型分布：
  • 普通股票型基金：4只
  • 偏股混合型基金：12只
  • 被动指数型股票基金：1只
  • 偏债混合型基金：4只
  • 混合债券型二级基金：2只
  • 平衡混合型基金：1只

2. 重点关注基金

2.1 华安汇嘉精选A（010385.OF）

• 基金类型：偏股混合型
• 投资策略：资产配置、股票、固定收益、可转债、资产支持证券、股指期货、融资等。
• 投资比例：
  • 股票资产占比：60%-95%
  • 港股通股票占比不超过股票资产的50%
• 基金经理：崔莹，管理规模约54.4亿元，管理4只基金，业绩及超额收益表现优异，波动回撤略优于行业。
• 历史表现：
  • 华安沪港深外延增长：复权单位净值增长率90.83%，超额收益+78.40%，年化波动率22.29%，最大回撤-15.93%
  • 华安幸福生活：复权单位净值增长率90.68%，超额收益+70.55%，年化波动率21.60%，最大回撤-15.19%
  • 华安逆向策略：复权单位净值增长率73.42%，超额收益+54.36%，年化波动率20.17%，最大回撤-15.45%
  • 华安创新：复权单位净值增长率34.69%，超额收益+15.98%，年化波动率16.65%，最大回撤-12.60%

2.2 易方达医药生物A（010387.OF）

• 基金类型：普通股票型
• 投资策略：资产配置、股票、债券、资产支持证券、衍生产品、融资等。
• 投资比例：
  • 股票资产占比：80%-95%
  • 港股通股票占比不超过股票资产的50%
  • 医药生物行业证券占比不低于非现金基金资产的80%
• 基金经理：杨桢霄，管理规模约83.5亿元，管理3只基金，业绩及超额收益表现亮眼，波动回撤控制水平持平行业。
• 历史表现：
  • 易方达医疗保健：复权单位净值增长率72.88%，超额收益+29.64%，年化波动率24.09%，最大回撤-16.23%
  • 易方达大健康主题：复权单位净值增长率53.65%，超额收益+36.63%，年化波动率21.27%，最大回撤-14.80%

2.3 华夏创新驱动A（010305.OF）

• 基金类型：偏股混合型
• 投资策略：资产配置、股票、债券、资产支持证券、股指期货、国债期货等。
• 投资比例：
  • 股票资产占比：60%-95%
  • 港股通股票占比不超过股票资产的50%
  • 创新驱动主题证券占比不低于非现金基金资产的80%
• 基金经理：杨帆，管理规模约31.8亿元，管理3只基金，业绩及超额收益表现优异，波动回撤幅度高于行业。
• 历史表现：
  • 华夏科技成长：复权单位净值增长率83.59%，超额收益+54.42%，年化波动率24.28%，最大回撤-21.09%
  • 华夏科技创新A：复权单位净值增长率81.92%，超额收益+38.56%，年化波动率28.71%，最大回撤-25.31%
  • 华夏经济转型：复权单位净值增长率75.84%，超额收益+53.84%，年化波动率23.37%，最大回撤-20.65%

2.4 广发恒通六个月持有A（010036.OF）

• 基金类型：偏债混合型
• 投资策略：大类资产配置、债券、股票、金融衍生品等。
• 投资比例：
  • 股票资产占比：0%-30%
  • 港股通股票占比不超过股票资产的50%
  • 同业存单占比不超过20%
  • 信用债评级均在AA+（含）以上，其中AAA级信用债占比80%-100%
• 基金经理：谭昌杰，管理规模约97亿元，管理4只基金，其中偏债混合型基金占比约33%，业绩及超额收益表现较为亮眼，波动回撤控制水平略优于行业。
• 历史表现：
  • 广发聚宝A：复权单位净值增长率18.37%，超额收益9.02%，年化波动率5.44%，最大回撤-2.75%
  • 广发聚安A：复权单位净值增长率17.26%，超额收益7.90%，年化波动率5.41%，最大回撤-3.61%
  • 广发趋势优选A：复权单位净值增长率9.29%，超额收益-4.31%，年化波动率3.06%，最大回撤-1.79%

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险。
• 市场、经济、政策等内外因素可能影响基金收益。

投资评级系统说明

• 投资评级以报告发布日后6-12个月内股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。
• 股票投资评级包括推荐、谨慎推荐、中性和回避。
• 行业投资评级包括领先大市、同步大市和落后大市。

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