20240725-江海证券-金融工程定期报告_沪指险守2900点_公用事业_国防军工_煤炭行业表现较好_13页_943kb

金融工程定期报告总结

核心内容概述

本报告为江海证券研究发展部于2024年7月25日发布的金融工程定期报告，重点分析了A股、港股及海外主要市场的近期表现，申万一级行业的涨跌幅情况，以及融资融券、股指期货与国债期货的市场数据。

主要市场指数表现

A股市场

• 近1个交易日：三板成指跌幅最小（-0.34%），北证50跌幅最大（-2.46%）。
• 近5个交易日：三板成指跌幅最小（-0.47%），北证50跌幅最大（-8.61%）。
• 近20个交易日：沪深300跌幅最小（-1.78%），中证2000跌幅最大（-8.00%）。

港股及海外市场

• 近1个交易日：新加坡海峡跌幅最小（-0.01%），纳斯达克指数跌幅最大（-3.64%）。
• 近5个交易日：德国DAX跌幅最小（-0.27%），日经225跌幅最大（-4.73%）。
• 近20个交易日：新加坡海峡涨幅最大（3.88%），恒生指数跌幅最大（-4.22%）。

申万一级行业表现

近1个交易日

• 排名靠前行业：公用事业（+1.50%）、国防军工（+0.72%）、煤炭（+0.18%）。

近5个交易日

• 排名靠前行业：国防军工（+2.13%）、公用事业（+1.31%）、交通运输（-0.40%）。

近20个交易日

• 排名靠前行业：公用事业（+2.10%）、银行（+1.45%）、国防军工（+0.12%）。

融资融券及资金流向

• 沪深两市两融余额：14338.83亿元，其中融资余额14082.93亿元，融券余额255.90亿元，占比2.24%。
• 北向资金净流入：-22.76亿元。
• 南向资金净流入：-0.80亿元。

股指期货表现

• 近1个交易日：IF（-1.07%）、IC（-1.78%）、IH（-0.59%）、IM（-1.88%）。
• 近5个交易日：IF（-2.60%）、IC（-4.53%）、IH（-1.79%）、IM（-4.58%）。
• 近20个交易日：IF（-1.30%）、IC（-7.19%）、IH（+0.75%）、IM（-7.75%）。
• 主力合约最新基差：IF（-15.77点）、IC（-36.66点）、IH（-6.35点）、IM（-60.81点）。

国债期货表现

• 近1个交易日：T（0.00%）、TF（0.01%）、TS（0.00%）、TL（0.12%）。
• 近5个交易日：T（0.40%）、TF（0.31%）、TS（0.13%）、TL（0.54%）。
• 近20个交易日：T（0.69%）、TF（0.49%）、TS（0.21%）、TL（0.64%）。
• 主力合约最新基差：T（0.179元）、TF（0.171元）、TS（0.276元）、TL（0.159元）。

衍生品市场分析

股指期货

• 基差走势：IF、IC、IH、IM主力合约基差均呈现负值，表明期货价格低于现货价格。
• 跨期价差：IF、IC、IH、IM合约之间的价差显示市场对远期合约的预期存在分歧。

国债期货

• 基差走势：T、TF、TS、TL主力合约基差均呈正值，表明期货价格高于现货价格。
• 跨期价差：不同期限国债期货之间的价差反映市场对利率走势的预期，TS合约的跨期价差波动较为明显。

风险提示

1. 本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。
2. 报告仅从金融工程角度对市场数据进行跟踪、统计与分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
3. 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，也不应认为其可以取代自身的投资判断与决策。
4. 报告中的信息或意见不构成对任何人的投资建议，亦不构成道义、责任或法律上的依据。

投资评级说明

• 股票评级：买入（相对基准指数涨幅在15%以上）、增持（涨幅在5%到15%之间）、持有（涨幅在-5%到5%之间）、减持（跌幅在5%以上）。
• 行业评级：增持（相对基准指数涨幅在10%以上）、中性（涨幅在-10%到10%之间）、减持（跌幅在10%以上）。

分析师介绍

• 刘晓杰：多年证券从业经验，2022年加入江海证券，专注于市场风格和技术面的长期跟踪研究。

免责声明

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