20240808-江海证券-金融工程定期报告_市场企稳震荡_煤炭_公用事业_国防军工行业表现较好_13页_936kb

金融工程定期报告总结

核心内容概览

市场整体表现

2024年8月8日，A股市场主要宽基指数呈现企稳震荡态势，港股及海外主要宽基指数则以反弹为主。

主要市场指数

• 近1日：中证2000涨幅最大（0.20%），科创50跌幅最大（-0.88%）。
• 近5日：三板成指跌幅最小（-0.47%），科创50跌幅最大（-4.81%）。
• 近20日：北证50涨幅最大（2.48%），深证成指跌幅最大（-2.85%）。

海外市场指数

• 近1日：法国CAC40涨幅最大（1.91%），纳斯达克指数跌幅最大（-1.05%）。
• 近5日：富时100跌幅最小（-2.40%），日经225跌幅最大（-10.26%）。
• 近20日：富时100跌幅最小（-0.33%），日经225跌幅最大（-15.61%）。

行业表现

申万一级行业中，煤炭、公用事业、国防军工在短期表现中较为突出，而社会服务、医药生物、综合行业在中长期表现中表现较好。

• 近1日：煤炭（1.36%）、公用事业（1.21%）、国防军工（0.95%）。
• 近5日：社会服务（4.45%）、医药生物（0.71%）、国防军工（-0.41%）。
• 近20日：国防军工（9.02%）、社会服务（8.03%）、综合（7.40%）。

融资融券及资金流向

• 沪深两市两融余额为14257.01亿元，其中融资余额为14067.28亿元，融券余额为189.73亿元，两融余额占流通市值比重为2.23%。
• 北向资金净流出21.36亿元，南向资金净流入107.23亿元。

股指期货

• 近1日：IF（-1.19%）、IC（-1.41%）、IH（-0.69%）、IM（-1.50%）。
• 近5日：IF（-0.52%）、IC（1.45%）、IH（-0.22%）、IM（2.75%）。
• 近20日：IF（-0.74%）、IC（-1.33%）、IH（-0.25%）、IM（0.31%）。
• 基差：IF（-4.79点）、IC（-10.82点）、IH（3.28点）、IM（-17.09点）。

国债期货

• 近1日：T（0.00%）、TF（0.00%）、TS（0.00%）、TL（0.27%）。
• 近5日：T（0.36%）、TF（0.23%）、TS（0.09%）、TL（1.34%）。
• 近20日：T（1.12%）、TF（0.72%）、TS（0.31%）、TL（3.22%）。
• 基差：T（0.260元）、TF（0.217元）、TS（0.221元）、TL（0.310元）。

主要观点

• A股市场：整体企稳，但不同指数表现差异较大，中证2000表现最佳，科创50则持续承压。
• 港股及海外市场：多数指数反弹，但日经225表现较差，跌幅较大。
• 行业表现：煤炭、公用事业、国防军工在短期和中长期均表现较好，社会服务、医药生物、综合行业在中长期表现突出。
• 资金流向：北向资金净流出，南向资金净流入，显示外资对A股市场态度偏谨慎，而南向资金则相对乐观。
• 股指期货：整体下跌，基差普遍为负，显示市场预期偏弱。
• 国债期货：涨跌幅较小，基差保持稳定，显示市场对债券的需求相对平稳。

关键信息

• 数据来源：同花顺iFinD，江海证券研究发展部。
• 风险提示：报告可能存在数据缺失、错误、不及时或模型处理错误等风险，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资评级：评级标准基于报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对基准指数的表现，分为买入、增持、持有、减持等。

图表目录

• 图1：申万一级行业表现（图）
• 图2：两市融资融券余额
• 图3：南、北向资金近一月资金流向
• 图4：IF近一月基差走势、跨期价差
• 图5：IC近一月基差走势、跨期价差
• 图6：IH近一月基差走势、跨期价差
• 图7：IM近一月基差走势、跨期价差
• 图8：国债期货近一月基差走势（左）、跨期价差（右，下季-当季）
• 图9：国债利率（左，%）及国债利差（右，%）

表格目录

• 表1：全球主要权益市场指数近期表现
• 表2：申万一级行业表现 (表)
• 表3：股指期货近期表现
• 表4：国债期货近期表现