金融工程定期报告：市场缩量上涨，社会服务、国防军工、房地产行业表现较好-240807-江海证券-13页_885kb

金融工程定期报告总结（2024年8月7日）

一、核心内容概览

本报告为江海证券研究发展部发布的金融工程定期报告，分析了2024年8月6日A股、港股及海外主要宽基指数的市场表现，以及申万一级行业、融资融券数据、资金流向、股指期货与国债期货的市场动态。

二、主要市场指数表现

近1个交易日

• A股：主要宽基指数缩量上扬，中证2000涨幅最大（2.02%），沪深300跌幅最大（-0.01%）。
• 港股及海外：各宽基指数涨跌不一，日经225涨幅最大（10.23%），新加坡海峡跌幅最大（-1.39%）。

近5个交易日

• A股：中证2000涨幅最大（1.54%），北证50跌幅最大（-1.15%）。
• 港股及海外：恒生指数跌幅最小（-2.09%），日经225跌幅最大（-9.99%）。

近20个交易日

• A股：北证50涨幅最大（2.43%），上证指数跌幅最大（-3.11%）。
• 港股及海外：富时100跌幅最小（-1.39%），日经225跌幅最大（-14.97%）。

三、申万一级行业表现

近1个交易日

• 涨幅靠前行业：社会服务（3.79%）、国防军工（2.59%）、房地产（2.45%）。

近5个交易日

• 涨幅靠前行业：社会服务（9.76%）、医药生物（6.17%）、美容护理（4.08%）。

近20个交易日

• 涨幅靠前行业：国防军工（7.74%）、社会服务（7.52%）、综合（7.20%）。

四、融资融券及资金流向

• 两融余额：截至2024年8月6日，沪深两市两融余额为14264.32亿元，其中融资余额为14069.92亿元，融券余额为194.39亿元，两融余额占流通市值比重为2.23%。
• 北向资金：净流出62.51亿元。
• 南向资金：净流入54.84亿元。

五、股指期货市场表现

近1个交易日

• IF：-0.29%
• IC：0.96%
• IH：-0.93%
• IM：1.14%

近5个交易日

• IF：-0.70%
• IC：1.40%
• IH：-0.87%
• IM：1.59%

近20个交易日

• IF：-2.40%
• IC：-2.40%
• IH：-2.33%
• IM：-0.77%

最新基差

• IF：-6.78点
• IC：-12.58点
• IH：-0.74点
• IM：-20.15点

六、国债期货市场表现

近1个交易日

• T：-0.15%
• TF：-0.08%
• TS：-0.02%
• TL：-0.70%

近5个交易日

• T：0.33%
• TF：0.17%
• TS：0.07%
• TL：0.54%

近20个交易日

• T：1.17%
• TF：0.78%
• TS：0.32%
• TL：3.29%

最新基差

• T：0.208元
• TF：0.095元
• TS：0.233元
• TL：0.034元

七、关键信息总结

行业表现亮点

• 短期（1日）：社会服务、国防军工、房地产涨幅领先。
• 中期（5日）：社会服务、医药生物、美容护理涨幅显著。
• 长期（20日）：国防军工、社会服务、综合涨幅居前。

资金流向

• 北向资金：净流出62.51亿元。
• 南向资金：净流入54.84亿元。
• 两融余额：占流通市值比重为2.23%。

衍生品市场趋势

• 股指期货：整体表现偏弱，基差普遍为负，部分合约跨期价差显著。
• 国债期货：T、TF、TS、TL走势分化，基差与跨期价差波动较大。

八、主要观点

1. A股市场整体呈现缩量上涨态势，但主要宽基指数表现分化，中证2000表现相对强势。
2. 社会服务、国防军工、房地产等行业近期表现突出，尤其在短期和中期维度涨幅显著。
3. 北向资金持续净流出，而南向资金保持净流入，反映外资对A股市场态度偏谨慎。
4. 股指期货主力合约整体承压，基差为负，显示市场对现货的贴水状态。
5. 国债期货市场波动较大，部分合约跨期价差显著，市场情绪与利率走势紧密相关。

九、风险提示

1. 本报告存在数据缺失、错误、不及时或模型处理错误等风险。
2. 报告内容仅为市场数据跟踪与分析，不构成对市场、行业或个股的预测或推荐。