20200905-川财证券-电子行业周报_消费电子景气上升_关注苹果_小米产业链_11页_1mb

报告摘要

2020年9月5日发布的电子行业周报指出，受中美关系紧张影响，我国加快推动硬科技发展，尤其在半导体制造、设计、软件应用等领域。同时，消费电子市场在第三季度表现出上升趋势，主要受益于在线办公、在线学习等需求的持续增长。

PC市场：2020年第二季度全球出货量达7226万台，同比增长11.4%，环比增长35.7%。
平板市场：2020年第二季度全球出货量达3860万台，同比增长18.6%，环比增长56.9%。
可穿戴设备市场：2020年第二季度全球出货量增长至8620万台，同比增长14.1%。苹果以34.2%的市场份额居首，华为以12.6%排名第二，小米、三星、Fibit位列第三至第五。

随着华为市场份额收缩，苹果和小米有望成为替代性厂商，iPhone12系列发布将带动产业链发展。
半导体行业在政策支持下持续发展，国产替代加速，相关企业如圣邦股份、全志科技、紫光国微、中芯国际、北方华创、中微公司、长电科技、华天科技、通富微电、安集科技、上海新阳、南大光电等值得关注。

无线耳机市场：2020年上半年中国无线耳机市场出货量达4256万台，同比增长24%。真无线耳机占比64%，同比增长49%。苹果、华为、小米占据前三，但市场集中度较低。
半导体技术进展：三星平泽新工厂量产第三代10nm LPDDR5 DRAM，速度比现有产品提升16%。该工厂是全球最大的半导体生产线，将从2021年开始生产下一代V-NAND及逻辑芯片。
中美贸易摩擦：美国或将中芯国际列入贸易黑名单，推动我国半导体产业发展。
处理器发布：英特尔发布Tiger Lake移动处理器及Ice Lake-SP服务器处理器，均采用10纳米制程。Xe系列独立显示卡也将采用10纳米+制程。
高通新品：发布骁龙732G移动处理器，不支持5G，但支持HDR10、4K视频播放等功能。
市场合作与和解：微软与鸿海达成和解，建立新合作关系。
内存供应变化：美光确认将于9月14日后停止向华为供货内存芯片。
企业动态：紫光集团引入陈南翔担任联席总裁，京东方A启动股权回购计划，南大光电拟购买美国杜邦的专利资产。

半导体设计与制造：圣邦股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、富满电子、中芯国际、北方华创、中微公司、长电科技、华天科技、通富微电、安集科技、上海新阳、南大光电。
5G射频与天线：卓胜微、三安光电、信维通信。
CIS厂商：韦尔股份。
手机背板：蓝思科技。
智能穿戴设备：立讯精密、歌尔股份、漫步者、环旭电子。
面板领域：京东方A、TCL科技。