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报告摘要

大中华地区兼并收购2019年度总结

核心内容概述

2019年大中华地区的兼并收购市场呈现出总体交易金额下降的趋势，但部分行业及交易类型仍保持活跃。彭博并购顾问排行榜作为权威的参考，提供了财务及法律顾问在各交易类型、地区与行业中的表现数据。

市场概况

总交易量：2019年大中华地区兼并收购交易总量为6,447起，交易金额总计4,952亿美元，与去年同期相比下降约21%。
大额交易：交易金额超过10亿美元的并购活动有87起，占总交易量的1.3%。
最大交易：恒丰银行向新加坡大华银行、中央汇金等定向增发近143亿美元的收购案成为2019年度亚太地区第一大交易。

主要观点

交易类型分析

交易类型	金额（十亿美元）	交易数量	交易笔数变动
公司收购	$119.0	-0.1%	-0.4%
跨国	$103.7	-0.2%	-0.3%
私募股权	$69.8	0.0%	-0.4%
资产出售	$24.1	-0.2%	+0.3%
股权收购	$11.1	-0.1%	+0.8%
风险投资	$33.4	-0.1%	-0.6%
公司分立	$2.0	-0.3%	-0.4%
少数股东购买	$136.6	0.0%	-0.3%
多数股东购买	$51.9	-0.2%	-0.3%

行业分布

金融行业：成为最受欢迎的行业，占交易金额的约30.4%。
其他行业：周期性消费品、工业、非周期性消费品、科技、基础材料、通讯、能源、公用事业、综合经营等行业的交易频次均有所下降，其中能源行业下降趋势最为明显。

关键信息

财务顾问排名（大中华地区）

排名	顾问名称	市场份额	成交额（百万美元）	交易数
1	中金公司	7.8%	38,422	43
2	摩根大通	5.3%	26,189	20
3	摩根士丹利	5.2%	25,970	20
4	华泰证券	4.8%	23,623	30
5	中信证券	4.7%	23,081	27
6	花旗集团	4.4%	21,574	18
7	高盛公司	3.6%	17,583	23
8	中信建投	3.0%	14,975	14
9	新百利	2.9%	14,422	34
10	汇丰银行	2.8%	14,068	18

法律顾问排名（大中华地区，成交量）

排名	顾问名称	市场份额	成交额（百万美元）	交易数
1	金杜律师事务所	5.0%	24,883	45
2	方达律师事务所	5.0%	24,678	93
3	年利达律师事务所	3.9%	19,380	14
4	苏利文.克伦威尔律师事务所	2.9%	14,329	13
5	安理国际律师事务所	2.5%	12,316	17
6	Yulchon	2.2%	10,879	6
7	高伟绅律师行	2.1%	10,465	25
8	美国宝维斯律师事务所	2.1%	10,184	8
9	贝克·麦坚时律师事务所	1.9%	9,254	15
10	北京市中伦律师事务所	1.8%	8,662	26

总结

2019年大中华地区的并购市场整体呈下降趋势，但金融行业表现突出，成为主要交易领域。中金公司和金杜律师事务所分别在财务顾问和法律顾问排行榜中占据首位，显示出其在市场中的主导地位。此外，红杉资本作为亚太地区最活跃的买家，参与了大量交易，其中恒丰银行的收购案成为年度最大交易。整体来看，尽管交易数量和金额有所下降，但部分交易类型如资产出售和股权收购仍保持增长，显示市场在调整中仍存在活跃的并购活动。

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