20240317-德邦证券-电子行业存储价格周度跟踪-0317_DRAM颗粒价格分化_NAND预计Q2持续上涨_3页_383kb

总结

报告主题

该报告分析了电子行业的存储器市场，重点关注DRAM和NAND的价格趋势、市场动态以及AI对存储需求的影响，并给出投资建议。

DRAM分析

• DRAM市场上周颗粒价格平均环比下跌1%，10个料号价格下降，个别厂商如SK Hynix因货源充足低价吸引买家，但Samsung官价可能上涨。
• 需求可持续性需进一步观察，终端应用未明朗化。

NAND分析

• NAND颗粒上周价格平均环比下跌6%，供应端积极求售，但终端需求略低于预期，工厂备货放缓。
• 原厂和模组厂预期第二季度价格将持续上涨，NAND Wafer价格上周上涨32%，可能带动下游模组价格上涨。

AI相关发展

• AI爆发加速存储升级，Pcie 5.0和NVMe 2.0技术提升SSD性能，铠侠等厂商推出高性能EDSFF产品。
• SSD市场预计价量齐升，聚焦高密度存储和高吞吐量。

相关投资标的

• 存储模组：江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利。
• 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份。
• DDR5配套：澜起科技、聚辰股份。

风险提示

下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。