20240227-德邦证券-电子行业存储价格周度跟踪-0226_DRAM颗粒品项零星成交_NAND现货市场陆续回温_3页_385kb

投资要点总结

• DRAM市场动态：

  • 上周DRAM颗粒现货价格平均上涨9%，但终端需求疲软，买方采购谨慎，市场成交量低位运行。

• NAND市场动态：

  • 现货市场交易逐步升温，价格环比下跌5%。供需求方活动频繁，但因供应商报价偏高，买方态度保守，交易氛围低迷。

• 模组端表现：

  • 佰维存储2023Q4营收同比增长8690%，环比增长5356%，毛利率环比提升。公司预计2024Q1业绩将延续增长趋势。

• 相关标的：

  • 存储模组：江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利。
  • 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份。
  • DDR5配套：澜起科技、聚辰股份。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。