20240130-德邦证券-电子行业存储价格周度跟踪-0129_DRAM价格持续上涨_NAND备货需求略有降温_3页_209kb

存储行业周度跟踪报告总结

报告要点

DRAM价格：
上周DRAM现货价格环比平均上涨7%，18个品类中上升料号占多数。颗粒端价格涨幅明显，但模组涨幅较低。DDR5涨幅超过DDR4，但原厂供应有限且受春节假期影响，成交趋缓。

NAND价格：
上周NAND现货价格整体回落，31个品类平均环比下降0.2%。备货热度降低，部分厂商出于资金压力或市场担忧而调整报价。

模组端动态：
西部数据2024年第四财季（10月~12月）NAND毛利率转正至79%，库存降至2020年第三季度以来低点。同时，公司ASP提升，出货量略有下降但仍保持增长态势。

重点标的：

• 存储模组：江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利
• 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份
• DDR5配套：澜起科技、聚辰股份

风险提示：下游需求疲软、行业竞争加剧及全球贸易摩擦风险需关注。