20220116-莫尼塔投资-海外宏观周报_美国通胀再创新高_美联储鹰声四起_7页_460kb

文档总结

核心内容概述

本报告由莫尼塔研究发布，主要分析了全球主要市场（股票、债券、外汇、商品）在12月及上周的表现，并探讨了通胀数据对市场的影响。

主要观点

1. 全球股市表现

• 美国股市：12月美国CPI同比增长7%，高于前值6.8%且高于预期，核心CPI环比增长0.6%，高于预期的0.5%。
  • 纳指和标普500分别下跌0.28%和0.30%，道指微涨0.02%。
  • 疫情影响下，娱乐价格回落，但住宅和二手车价格涨幅仍推动核心通胀上行。
• 欧洲股市：富时100上涨0.77%，法国CAC40和德国DAX分别下跌1.06%和0.4%。
• 亚洲股市：表现分化，日经和韩国综合指数分别下跌1.24%和1.12%，恒生指数上涨3.79%。
• 新兴市场：印度和巴西市场快速上涨，涨幅分别达2.47%和4.1%，俄罗斯市场则下跌4.64%。
• MSCI指数：发达市场MSCI下跌0.14%，新兴市场上涨2.56%，亚太地区上涨1.56%。

2. 债券市场动态

• 美国CPI数据发布后，美债收益率快速上行，10年期美债收益率升至1.78%，2-10年期美债期限溢价下降至0.82。
• 德国和日本国债收益率也持续上行，德国国债收益率上涨至-0.046%，日本十年国债收益率上涨至0.14%。
• 加息预期升温，实际利率快速走高，推动长期名义利率上行速度快于中期名义利率。

3. 外汇市场变化

• 美元指数小幅收跌0.58%，收于95.17。
• 英镑、欧元、卢布、澳元兑美元升值，其中英镑上涨0.64%，澳元上涨0.376%。
• 日元兑美元大幅下跌1.2%，人民币兑美元贬值0.39%。

4. 商品市场表现

• 商品市场整体强势，但受加息预期影响，贵金属价格下行。
  • 黄金周度涨幅为1.2%，白银上涨2.7%，收于22.963美元/盎司。
  • LME铜上涨6.23%，原油价格大幅上行。
• 全球经济复苏和制造业需求强劲是推动商品价格上涨的主要因素。

关键信息

• 通胀数据：12月美国CPI数据符合预期，但核心CPI小幅超预期，主要受住宅和二手车价格推动。
• 市场波动：美股三大指数涨跌不一，欧洲股市分化，亚洲股市表现各异。
• 债券收益率：美债收益率上行，期限溢价下降，反映市场对加息的预期。
• 汇率变化：美元指数走弱，非美货币兑美元普遍升值，日元和人民币贬值。
• 商品趋势：商品市场整体上行，但贵金属受加息影响承压。

莫尼塔研究简介

• 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司，自2005年起为全球大型投资机构及企业提供资本市场投资策略、信息数据和产业研究服务。
• 客户包括国内外大型资产管理公司、保险公司、私募基金及各类企业。
• 2015年加入财新集团，成为其重要组成部分。

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