20240610-国盛证券-电力设备行业周报_欧盟降息驱动海风建设_关注HJT电池量产效率更新_12页_814kb

报告内容总结

光伏行业

报告显示，新技术电池如HJT和BC的量产效率有望在2024年下半年突破瓶颈，建议关注相关企业。通威股份于6月6日下线全球创新研发中心首片HJT+THINWALL电池片，推动产业升级。硅料价格持续下跌，多晶硅致密度料均价降至40元/kg，组件价格预计见底，优先推荐硅料环节的协鑫科技和HJT路线企业迈为股份、东方日升等。

风电与电网

广东和江苏的海上风电项目即将开工，例如阳江帆石一项目和江苏国信大丰风电项目，开发商和设备制造商积极参与。欧盟降息（主要利率下调25个基点）有望降低海上风电成本，刺激欧洲海风建设加速。国内强调特高压和主网建设，2024年计划新开工"3直2交"特高压工程，推荐天顺风能等龙头企业，并关注海缆（如东方电缆）、铸锻件（如日月股份）和漂浮式风机组件企业亚星锚链。

氢能领域

中国国家发改委等十三部委发布氢能相关政策，包括节能降碳行动计划和氢能设备更新方案，预计氢能将迎来快速发展。推荐隆基绿能和阳光电源等品牌企业，以及双良节能、开山股份等设备和压缩机厂商。

新能源汽车行业

面对美国议员指控宁德时代和国轩高科涉及所谓"强迫劳动"，宁德时代发布声明坚决否认，强调合规采购，建议持续关注其供应链。新能源车板块推荐宁德时代、科达利和湖南裕能，同时关注固态电池产业化、充电桩建设及高压快充材料端企业。

风险提示

新能源装机需求未达预期、政策波动和宏观经济下行等风险需警惕。整体建议增持，核心推荐股票包括协鑫科技、天顺风能、三星医疗、福斯特、宁德时代等。

本报告总结基于电力设备行业周报，旨在提供要略评估，字数控制在1000字以内。