汽车出海行业深度报告_汽车出海前景广阔_中国车企份额持续提升_48页_1mb

中国汽车出海前景广阔，海外市场份额持续提升

核心内容概览

中国汽车出口持续保持高增长态势，2021-2025年乘用车和汽车出口销量分别从161.4万辆、201.5万辆增长至603.8万辆、709.8万辆，2026年1-4月乘用车和汽车出口分别同比增长68.8%和61.5%。中国车企在海外市场的销量目标持续上升，2026年五大车企（奇瑞、比亚迪、长安、长城、吉利）合计海外销量目标达520万辆，同比增长31.4%。

主要观点

• 增长趋势显著：中国车企出口销量持续增长，尤其在新能源汽车领域表现突出，2025年新能源汽车出口销量占比达37%，未来有望进一步提升。
• 政策驱动：各国为应对能源危机和推动绿色转型，纷纷出台新能源汽车支持政策，为中国车企提供发展契机。
• 市场潜力大：尽管当前中国车企海外市占率仍处于低位（约10.7%），但相比日系车企（23.1%）仍有较大提升空间。
• 本土化布局：中国车企正在加快海外工厂建设，欧洲及其他地区已拥有61/107座工厂，助力提升市场份额。
• 投资建议：分析师推荐在海外布局多年、产品力强的奇瑞、吉利、长城，以及与国际巨头深度绑定的零跑和小鹏。

关键信息

1. 2025年海外可触达市场分析

• 总销量：约2949万辆，同比增长3.0%。
• 新能源汽车销量：488.9万辆，同比增长38.3%，渗透率16.6%。
• 主要出口地区：亚洲（中南美、中东、东南亚）和欧洲合计销量占比超过50%。
• 出口国家销量排名前十：亚洲国家4个，欧洲国家3个，中南美国家2个，大洋洲国家1个，其中墨西哥为中国汽车出口国家销量排名第一。

2. 2025年欧盟地区汽车市场分析

• 总销量：1327万辆，同比增长2.4%。
• 新能源汽车销量：386万辆，同比增长30.9%，渗透率29.1%。
• 新能源车型细分：纯电、插混、混动销量分别为260万辆、130万辆、455万辆，渗透率分别达19.5%、10.0%、34.4%。
• 中国车企表现：上汽、比亚迪、奇瑞、吉利、零跑、小鹏等6家中国车企在欧盟市场销量超过2万辆，合计市场份额达45.2%。

3. 2025年俄罗斯市场分析

• 乘用车销量：130.63万辆，同比下降15.74%。
• 中国车企出口量：2025年同比下滑约46%，但2026年1-3月出口量同比增长94%。
• 市场份额：中国车企在俄罗斯市场份额达45.2%，其中奇瑞、长城、吉利、长安、广汽占据前五，销量分别为20.6万辆、19.8万辆、17.8万辆、6.8万辆、2.1万辆。

4. 2025年东南亚市场分析

• 总销量：335万辆，同比增长1.9%。
• 新能源汽车销量：49万辆，同比增长116%，渗透率14.7%。
• 新能源渗透率：各国渗透率差异较大，越南最高，达32.3%，其次是泰国、印尼。
• 中国车企表现：比亚迪、上汽、奇瑞、广汽、长安、长城、吉利在新能源汽车市场合计市占率52.8%，比亚迪销量领先，占11.4万辆。

5. 2025年中南美市场分析

• 总销量：567万辆，同比增长6.5%。
• 新能源汽车销量：15.8万辆，同比增长47.8%，渗透率2.8%。
• 主要出口国家：巴西、墨西哥、阿根廷、智利、哥伦比亚，其中巴西销量最高，达269万辆。
• 中国车企表现：比亚迪、长城、奇瑞、吉利、长安在新能源汽车市场合计市占率85.8%，比亚迪销量最高，达11.6万辆。

风险提示

• 政策变动风险：海外新能源汽车补贴政策可能退坡，影响市场需求。
• 油价波动风险：国际原油价格快速回落可能抑制新能源汽车需求。
• 市场竞争加剧：海外市场竞争格局可能恶化。
• 地缘政治风险：国际局势变化可能对出口造成影响。

行业走势

• 2025-05：汽车 -5%，沪深300 0%。
• 2025-09：汽车 +15%，沪深300 +20%。
• 2026-01：汽车 +18%，沪深300 +22%。
• 2026-05：汽车 +10%，沪深300 +25%。

相对表现

• 1个月：汽车 -2.04%，沪深300 +2.88%。
• 3个月：汽车 -6.74%，沪深300 +4.19%。
• 12个月：汽车 +8.40%，沪深300 +27.84%。

中国车企海外销量目标（2026E）

总结

中国汽车出海前景广阔，受益于全球新能源汽车政策支持和市场潜力，中国车企在海外市场的销量和市占率持续提升。尽管面临一定的政策和市场风险，但凭借产品力和本土化布局，中国车企在多个海外市场表现强劲，特别是在欧盟、俄罗斯和东南亚市场，有望在未来进一步扩大市场份额。