20230730-国联证券-房地产7月周报_行业政策预期抬升_9页_506kb

房地产行业周报总结

本周行情表现

本周申万房地产板块指数上涨9.78%，沪深300指数上涨4.47%，板块跑赢沪深300 index 5.31个百分点，在申万一级行业中位列第2。个股方面，A股8家重点房企全线上涨，滨江集团和金地集团涨幅均超过20%（分别为22.34%和21.38%）；港股7家企业全部上涨，龙湖集团涨幅最高，达到27.17%。

政策动向

7月24日中共中央政治局会议强调适应房地产市场新形势，适时调整政策以促进平稳健康发展，包括因城施策和满足刚性和改善性住房需求。7月27日住建部倪虹部长座谈会，要求落实降低首付比例、贷款利率、税费减免及认房不用认贷等措施，并加强保交楼工作。

市场表现数据

土地市场：7月17-23日，100大中城市土地成交建面环比上涨24.74%，但同比下降42.36%；土地成交楼面均价同比上涨90.42%，溢价率为50.9%。商品房市场成交面积环比上涨63.4%，但同比下降25.30%；一线城市表现相对活跃。二手房市场挂牌价指数显示价格波动，一线/二线/三线城市分别为2.29、1.74、1.63倍历年平均水平。

重点公司公告

世茂集团2022年业绩：合约销售额865.2亿元，但营业额同比下降41.5%。绿地控股2023年上半年合同销售面积和金额分别减少95%和71%。

投资建议

建议关注资金实力强、土储优质的国央企及信用修复的民企；二手房市场恢复强劲，可关注存量房龙头企业。总体上，楼市修复波动式回暖，但需谨慎应对政策变化。

风险提示

政策提振不及预期、竣工情况不及预期可能影响市场表现。