20210309-川财证券-食品饮料行业2月线上数据分析专题_低基数下食品饮料2月线上销量和销售额增长显著_18页_1mb

食品饮料行业2月线上数据分析专题总结

核心内容概述

本报告分析了2021年2月食品饮料行业在阿里平台的线上销售数据，涵盖白酒、啤酒、调味品及膳食补充剂四大细分领域，揭示了各品类的销售趋势、市场集中度变化及主要品牌表现。

一、白酒：线上销售额、销量同比增速提升显著

主要观点

• 整体表现：2021年2月，白酒线上销售额达9.29亿元，同比上涨269.66%，销售量同比上涨77.03%，均价同比上涨108.81%。
• 高端酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别同比增长731.18%、313.16%、109.53%，销量分别同比增长585.30%、298.02%、118.15%。其中茅台的市占率从13.16%提升至29.60%，五粮液市占率从15.58%提升至17.41%。
• 市场集中度：白酒CR3线上市占率从2020年2月的39.06%提升至2021年2月的52.86%，主要得益于茅台与五粮液市占率的显著提升。

二、啤酒：量价齐升，均价有所下滑

主要观点

• 整体表现：2021年2月，啤酒线上销售额达1.08亿元，同比增长90.91%，销售量同比增长100.12%，均价同比下降4.60%。
• 品牌表现：青岛啤酒、百威、福佳、华润雪花、喜力、燕京啤酒、科罗娜、重庆啤酒、哈尔滨啤酒销售额均有不同程度增长或下降，其中青岛啤酒市占率从19.3%提升至19.6%，百威市占率从9.3%提升至14.8%。
• 市场集中度：啤酒CR3线上市占率从2020年2月的39.8%下滑至2021年2月的37.3%，主要由于部分品牌市占率下降。

三、调味品：市场集中度持续攀升，千禾保持较高增速

主要观点

• 整体表现：2021年2月，日常调味品线上销售额达0.87亿元，同比增长37.55%，销售量同比增长18.14%，均价同比增长16.43%。
• 品牌表现：海天、千禾、李锦记、厨邦销售额分别同比增长14.19%、229.26%、45.52%、-31.35%。其中千禾市占率显著上升，从6.74%提升至16.12%。
• 市场集中度：日常调味品CR6线上市占率从2020年2月的37.09%提升至2021年2月的42.96%，千禾的市场份额增长明显。

四、膳食补充剂：线上持续保持高增速，集中度略有下滑

主要观点

• 整体表现：2021年2月，膳食营养补充剂线上销售额达16.59亿元，同比增长23.06%，销售量同比增长11.19%，均价同比提升10.67%。
• 品牌表现：汤臣倍健、Swisse、姿美堂、康宝莱、修正、澳佳宝、Muscletech销售额分别同比增长36.62%、1.91%、30.58%、32.11%、-37.38%、-17.66%、14.38%。其中汤臣倍健市占率从7.33%提升至8.14%。
• 市场集中度：膳食补充剂CR7线上市占率从2020年2月的15.42%下滑至2021年2月的15.18%，部分品牌如Swisse、澳佳宝、修正、麦斯泰克市占率有所下降。

关键信息汇总

风险提示

1. 宏观经济增长持续低于预期：若经济增长放缓，将对消费类板块产生压力。
2. 原材料价格波动风险：气候变化、疫情等因素可能导致原材料价格波动，影响企业盈利能力。

总结

2021年2月，食品饮料行业整体线上销售表现强劲，尤其在白酒和调味品领域，销售额和销量均实现大幅增长，市场集中度有所提升。啤酒市场虽然量价齐升，但均价有所下滑，市场集中度略有下降。膳食补充剂继续保持高增速，但市场集中度略有下滑。整体来看，行业复苏态势明显，但需关注宏观经济和原材料价格波动等潜在风险。