20240114-国海证券-新材料产业周报_GGII料今年我国锂电出货量同增超27__台积电23年12月营收环比-14.4__32页_2mb

新材料行业动态总结

行业评级与核心逻辑

• 行业评级：维持“推荐”，下游需求旺盛，政策支持与技术突破推动产业加速成长。
• 核心逻辑：新材料为基石性产业，电子信息、新能源、航空航天、生物技术、节能环保等领域需求迅速爆发，重点公司具备研发优势与供应链地位。

板块动态

1. 电子信息

   • 半导体：2023年11月全球销售额480亿美元，同比增长53%，预计2024年两位数增长。
   • OLED：成都建成全球第二条第86代AMOLED生产线，聚焦高端面板。
   • 5G：中国计划到2025年实现边疆地区5G全覆盖。

2. 航空航天

   • 中国航天：“引力一号”火箭成功发射，全固体捆绑技术实现多项突破。
   • 材料创新：华南理工大学开发高熵多孔硼化物陶瓷，兼具力学强度与隔热性能。

3. 新能源

   • 锂电池：GGII预测2024年中国出货量超1100GWh，进入TWh时代；比克电池发布高容量电芯。
   • 氢能：29省市规划累计超1200座加氢站，支持燃料电池车推广应用。

4. 生物技术

   • 合成生物学：奇华顿革新透明质酸生产技术，减少碳足迹。
   • 政策支持：多部门联合发布护肤品颜色标准，激活产业协同。

5. 节能环保

   • 绿色建材：十部门联合发布高质量发展方案，推动智能化生产。
   • 可降解材料：PLA、PBAT价格波动需求增长。

重点关注公司及预测

投资策略与风险

• 策略：聚焦核心供应链公司，关注技术迭代与政策卡位玩家。
• 风险：替代技术风险、竞争加剧、经济下行、产品价格波动或业绩不及预期。

数据跟踪

• 指数表现：
  • 新材料指数近1年对比沪深300：-198% vs -183%。
  • 半导体材料指数近3月对比沪深300：-29% vs -18%。