20210627-开源证券-汽车行业周报_乘联会预计6月狭义乘用车零售158万辆_同比下降4.8__19页_2mb

汽车行业周报总结

核心内容

2021年6月，中国汽车行业整体呈现季节性回落趋势。乘联会预计6月狭义乘用车零售量为158万辆，同比下降4.8%，环比下降2.8%。受疫情反复和2020年高基数影响，零售端增速有所放缓。但随着电动化和智能化加速，汽车行业正迎来长期增长周期。

主要观点

• 行业整体表现：汽车板块本周涨幅为3.34%，跑赢沪深300指数0.65个百分点。其中，汽车销售及服务Ⅲ板块涨幅最大，达6.86%。
• 个股表现：本周汽车板块中，约63%的个股上涨，汉马科技、江淮汽车、均胜电子、旷达科技等领涨。
• 新能源汽车表现突出：新能源汽车子板块中，江淮汽车以36.21%的周涨幅领涨，显示市场对新能源汽车的持续关注。
• 行业动态：
  • 小鹏汽车通过港交所聆讯，公司业务增长显著，但2021年前三月仍出现净亏损。
  • 特斯拉因主动巡航控制系统问题，计划召回28.5万辆汽车。
  • 沃尔沃XC40、2021款汉兰达等车型上市，丰富市场产品线。
  • 捷豹路虎计划优化供应链，避免因芯片短缺影响生产。
  • 福特计划在2022年启动L4级自动驾驶服务。
  • 文远知行深化与日产合作，并完成新一轮融资。

关键信息

1. 乘联会数据

• 6月零售预测：158万辆，同比下降4.8%，环比下降2.8%。
• 5月数据：零售量162.6万辆，同比增长1.1%，环比增长1.0%。
• 芯片短缺影响：二季度部分厂商面临供应紧张，预计三季度有所缓解，但终端销售回补可能延后。

2. 市场表现

• 板块涨幅：汽车板块整体涨幅3.34%，跑赢大盘。
• 个股涨跌：上涨120家，下跌66家，不变5家。
• 新能源汽车涨幅领先：江淮汽车、均胜电子、天齐锂业等个股表现强劲。

3. 公司公告与动态

• 万丰奥威：放弃优先受让权，转让飞机工业10%股权给航发基金。
• 特斯拉召回：28.5万辆汽车因主动巡航控制系统问题召回。
• 新车型上市：包括沃尔沃XC40、汉兰达（2021款）等。
• 福特自动驾驶：计划2022年启动L4级自动驾驶服务。
• 文远知行融资：再融资3.1亿美元，深化与日产合作。
• 奥迪电动化战略：计划2026年后仅推出纯电动车型，2033年前停产燃油车。

4. 原材料价格

• 锂电池及材料价格：整体波动较小，部分材料如金属锂、六氟磷酸锂等价格上涨。
• 四氧化三钴：价格有所下降。
• 负极材料：价格走势出现分歧。
• 充电桩保有量：稳步上升，显示新能源基础设施不断完善。

5. 风险提示

• 宏观经济：恢复不及预期可能影响行业表现。
• 政策推进：促消费政策执行效果不及预期。
• 市场需求：海内外汽车需求可能低于预期。

受益标的

整车厂

• 比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、小鹏汽车等。

零部件

• 福耀玻璃、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、中鼎股份、伯特利、拓普集团、银轮股份等。

图表与数据

• 图1-图27：展示了汽车板块涨跌幅、个股表现、行业动态及原材料价格走势等关键数据。
• 表1-表3：列出了新能源汽车子板块领涨个股、公司公告及新上市车型信息。

总结

2021年6月，中国汽车行业整体呈现季节性回落，但电动化和智能化趋势推动长期增长。板块表现优于大盘，新能源汽车子板块涨幅显著。特斯拉召回、小鹏通过聆讯、沃尔沃新车上市等事件反映了行业动态。原材料价格总体平稳，部分材料价格上涨。分析师提示关注宏观经济、政策推进及市场需求等风险因素。受益标的涵盖整车厂和零部件企业，行业长期发展值得期待。