20221211-开源证券-传媒行业周报_继续布局疫后消费复苏_积极关注AIGC商业化前景_15页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容

2022年12月11日发布的传媒行业研究报告指出，当前传媒行业处于疫后消费复苏阶段，同时AIGC技术因ChatGPT的发布而获得进一步发展，成为行业关注的焦点。分析师建议投资者围绕“疫后消费复苏”主线布局，并积极关注AIGC的商业化前景。

主要观点

1. 电影与线下文娱消费复苏：

   • 《阿凡达：水之道》即将上映，预售票房已超1.11亿元，点映人数超138万。
   • 截至12月10日，全国影院营业率达到74.15%，较一周前提升27.38pcts，预计未来一周影院营业率将继续回升。
   • 电影板块受益标的包括：中国电影、博纳影业、IMAX China、猫眼娱乐、金逸影视、阿里影业、万达电影、上海电影、横店影视和幸福蓝海等。

2. AIGC技术与商业化前景：

   • OpenAI发布免费对话模型ChatGPT，采用RLHF方式，具备更强的人类语言理解能力，引发广泛关注。
   • AIGC已成为PGC和UGC的重要补充，助力虚拟内容产能提升，未来或在更多领域应用。
   • 建议关注拥有大量内容数据和互动数据的平台型公司，如腾讯控股、网易-S、快手-W、阅文集团、云音乐等。

关键信息

行业数据

• iOS游戏免费榜：《蛋仔派对》为本周内地iOS游戏免费榜冠军。
• iOS游戏畅销榜：《和平精英》为本周内地iOS游戏畅销榜冠军。
• 安卓新游预约榜：《暗号：瞳》为本周安卓新游预约榜冠军。
• iOS新游预约榜：《永劫无间手游》为本周iOS新游预约榜冠军。
• 院线电影数据：《航海王：红发歌姬》获周票房第一，票房占比达43.2%，平均票价为33.6元。
• 网播剧数据：《卿卿日常》和《风吹半夏》为周播映指数前十中的爱奇艺独播剧集。
• 网播综艺数据：《我的纪录片》为卫视晚间时段自办节目收视率第一。

行业新闻

1. 互联网：

   • 快手电商年货节期间将投入66亿流量和10亿红包扶持商家。
   • 达达快送与抖音生活服务达成合作，提供餐饮配送服务。
   • 阿里巴巴向Lazada注资3.425亿美元，累计投入超16亿美元。
   • 亚马逊推出类TikTok功能，名为Inspire，面向美国用户。

2. 游戏：

   • 11月中国手游厂商收入合计20.7亿美元，环比增长11.3%。
   • 腾讯《胜利女神：妮姬》在海外多市场表现强劲，全球总收入超1亿美元。

3. 教育：

   • 启蒙编程机器人“嘟马奇”完成数百万天使轮融资。

4. 元宇宙与AIGC：

   • 人工智能产业化落地提速，科技巨头争相布局AIGC。
   • “企企通”完成Pre-D轮融资，用于市场拓展和产品创新。
   • 中国联通公布元宇宙网络征信查询专利。

公告总结

• 盛讯达：2020年限制性股票激励计划第二解除限售期条件达成，共解除限售5,409,986股。
• 掌阅科技：持股5%以上的股东王良减持1.00%股份，持股比例降至5.71%。
• 引力传媒：董事及高管计划在15个交易日后6个月内减持股份。
• 盛通股份：第二期股票期权激励计划第一个行权期条件达成，可行权1,207.0390万份。

板块行情

• A股传媒板块在2022年第50周（12月5日-12月9日）上涨0.57%，涨幅弱于上证综指、深证成指和创业板指。
• 互联网板块涨幅最大（+5.70%），出版板块跌幅最大（-2.86%）。
• 互联网板块相对传媒指数和沪深300获得最高超额收益（+5.13% / +2.41%）。
• A股传媒个股中，焦点科技周涨幅最大（+23.81%），粤传媒周跌幅最大（-23.46%）。
• 美股传媒个股中，挚文集团周涨幅最大（+56.12%），ROKU周跌幅最大（-14.80%）。
• 港股传媒个股中，IMAX CHINA周涨幅最大（+68.76%），睿见教育周跌幅最大（-3.68%）。

风险提示

• 疫情形势及防控措施变化可能导致电影上映时间推迟或票房不及预期。
• AIGC商业化进展可能低于预期，影响相关公司的业绩表现。

受益标的

• 电影：中国电影、博纳影业、IMAX China、猫眼娱乐、金逸影视、阿里影业、万达电影、上海电影、横店影视、幸福蓝海。
• 户外广告：兆讯传媒、分众传媒。
• 教育：行动教育、盛通股份、美吉姆。
• 亲子乐园：奥飞娱乐、汤姆猫。
• 电竞：顺网科技、盛天网络、浙数文化。
• AIGC：腾讯控股、网易-S、快手-W、阅文集团、云音乐。