2016-06-16-深交所-洪汇新材_首次公开发行股票招股说明书_463页_3mb

无锡洪汇新材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

无锡洪汇新材料科技股份有限公司（以下简称“洪汇新材”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）2,700万股，每股面值1元，发行价为9.52元，拟在深交所上市，发行后总股本为10,800万股。公司控股股东及主要股东对所持股份做出锁定期承诺，并制定了详细的减持计划。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期承诺

• 项洪伟（控股股东及实际控制人）：

  • 上市后36个月内不转让所持股份；
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
  • 锁定期满后2年内，每年减持不超过公司总股本的3%，减持价格不低于发行价；
  • 任职期间每年减持不超过所持股份的25%，离职后半年内不得减持，6个月后减持比例不超过50%。

• 李川：

  • 上市后36个月内不转让所持股份；
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；
  • 锁定期满后2年内，每年减持不超过所持股份的25%，减持价格不低于发行价；
  • 任职期间每年减持不超过所持股份的25%，离职后半年内不得减持，6个月后减持比例不超过50%。

• 许端平：

  • 上市后12个月内不转让所持股份；
  • 锁定期满后2年内全部减持，减持价格不低于发行价；
  • 任职期间每年减持不超过所持股份的25%，离职后半年内不得减持，6个月后减持比例不超过50%。

• 郭运华、孙建军等其他股东：

  • 上市后12个月内不转让所持股份。

二、股利分配政策

• 利润分配原则：兼顾投资者回报和公司可持续发展，优先采用现金分红方式。

• 分配形式：可采用现金、股票或两者结合的方式，现金分红优先。

• 现金分红条件：

  • 公司未分配利润为正，且实现盈利；
  • 审计机构出具标准无保留意见；
  • 无重大资金支出计划（除募投项目外）。

• 现金分红比例：

  • 原则上每年不少于可分配利润的20%；
  • 成熟期无重大资金支出时，现金分红比例不低于80%；
  • 成熟期有重大资金支出时，现金分红比例不低于40%；
  • 成长期有重大资金支出时，现金分红比例不低于20%。

• 股票股利分配条件：在满足最低现金分红后，若公司成长性良好，可进行股票股利分配。

• 决策机制：董事会、监事会、股东大会分别审议通过，独立董事可征集中小股东意见。

• 调整机制：若需调整股利分配政策，需经股东大会以2/3以上表决权通过，且提供网络投票。

三、股价稳定预案

• 若上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施。

• 公司回购：

  • 符合法律法规，不导致股权分布不符合上市条件；
  • 董事会需经1/2以上董事表决通过，股东大会需经2/3以上表决权通过；
  • 回购资金为自有资金，价格不超过每股净资产；
  • 单次回购金额不低于1,000万元，不超过首次公开发行募集资金总额；
  • 若回购后股价仍低于每股净资产，将依次启动控股股东及董事、高管增持。

• 控股股东及高管增持：

  • 减持资金不低于其累计分红的20%，不超过累计分红总额；
  • 每年增持不超过公司总股本的2%；
  • 若股价再次低于每股净资产，将启动回购、控股股东及高管增持。

四、发行上市申请文件真实性承诺

• 公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构承诺发行文件真实、准确、完整。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股或赔偿投资者损失。
• 回购方案需董事会及股东大会通过，回购价格为发行价。

五、持股5%以上的股东减持意向

• 项洪伟：

  • 锁定期满后2年内每年减持不超过总股本的3%；
  • 减持前需公告，且减持价格不低于发行价；
  • 若减持数量超过1%，将通过大宗交易方式减持。

• 许端平、李川：

  • 减持前需公告，且减持价格不低于发行价；
  • 减持数量受股东持股比例及公司总股本限制；
  • 若减持数量超过1%，将通过大宗交易方式减持。

六、风险提示

• 主要原材料价格波动风险：

  • 主要原材料为VCM和VAc，合计占生产成本65%以上；
  • 价格波动可能影响公司盈利能力及市场竞争力。

• 经营业绩波动风险：

  • 报告期内净利润波动较大，受市场拓展、汇率波动、政策影响等；
  • 未来若销售策略实施不力或汇率波动，可能影响业绩。

• 募投项目投资回报风险：

  • 募投项目投资总额为36,338.96万元，预期收益良好；
  • 若达产后无法实现销售目标，将影响项目效益。

• 所得税政策变化风险：

  • 公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠；
  • 若无法继续认定为高新技术企业，将影响公司利润。

七、审计截止日后财务信息

• 2016年第一季度财务信息已由公证天业出具审阅报告；
• 营业收入和净利润同比上升，经营状况良好；
• 预计2016年营业收入增长0%~5%，净利润增长5%~20%。

八、其他重要事项

• 公司业务涵盖氯乙烯共聚物、水性涂料、胶粘剂、PVC等；
• 拥有28个牌号产品，覆盖多个行业，如油墨、涂料、地板、汽车等；
• 已通过REACH法案注册，产品出口至43个国家和地区；
• 公司已建立完善的公司治理结构及内部控制制度。

结论

本招股说明书详细披露了洪汇新材的股份锁定期承诺、股利分配政策、股价稳定措施、风险提示及审计截止日后财务信息等内容，展示了公司在上市前的规范性、经营稳健性及对投资者利益的保护措施。公司具有较强的研发能力和市场拓展能力，产品结构合理，且已建立较为完善的股利分配机制与风险控制体系。