杭州聚合顺新材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年04月18日报送）_434页_2mb

杭州聚合顺新材料股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

杭州聚合顺新材料股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行数量不超过78,887,000股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。公司拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过31,547,000股。本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定承诺明确，主要涉及实际控制人傅昌宝、主要股东永昌控股、永昌贸易以及公司董事、监事、高级管理人员等。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

1. 实际控制人傅昌宝

   • 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
   • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 锁定期届满后，2年内减持总数不得超过公司股份总数的10%，且价格不低于发行价。
   • 担任董监高期间，每年减持不超过持股总数的25%；离任后半年内不得减持。

2. 主要股东永昌控股、永昌贸易

   • 同样承诺在上市后36个月内不转让股份。
   • 若股价低于发行价，锁定期自动延长。
   • 2年内三方合计减持不得超过公司股份总数的10%，且价格不低于发行价。

3. 关联自然人股东金建玲、王维荣、万泓

   • 上市后36个月内不转让股份。
   • 同样遵守证监会及上交所相关减持及信息披露规定。

4. 董事、高级管理人员

   • 上市后12个月内不转让股份。
   • 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 担任董监高期间，每年减持不超过持股总数的25%；离任后半年内不得减持。

5. 其他自然人、法人股东及机构股东

   • 上市后12个月内不转让股份。
   • 遵守相关法律法规及上交所自律性规范。

二、股利分配政策与现金分红比例

• 公司实施积极的利润分配政策，重视投资者回报，保持利润分配的连续性和稳定性。
• 现金分红比例不低于当年可分配利润的15%，若采用现金与股票相结合方式，现金分红比例最低为20%。
• 成熟期无重大资金支出时，现金分红比例不低于80%；有重大资金支出时不低于40%。
• 公司将修订章程，进一步明确利润分配政策，包括现金分红条件、比例、形式等。

三、滚存利润安排

• 发行后，滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。

四、风险提示

1. 行业周期性波动风险

   • 受行业产能和原材料己内酰胺价格影响，存在景气度波动风险。
   • 当前处于行业上升期，未来周期波动可能影响公司业绩。

2. 行业竞争加剧风险

   • 行业竞争充分，需持续创新和差异化竞争以维持市场份额。
   • 公司在规模、管理、技术、品牌等方面有一定优势。

3. 原材料价格波动风险

   • 己内酰胺占主营业务成本超过90%，价格波动直接影响产品售价和利润。
   • 公司采用以销定产模式，但大幅波动可能影响库存、采购及市场价格调整。

4. 原材料供应集中风险

   • 己内酰胺主要由大型国企和民企供应，集中度较高。
   • 采购依赖性强，存在供应中断风险。

5. 环保监管政策变化风险

   • 公司已建设三废处理设施，但环保政策趋严可能增加投入和成本。
   • 存在因环保问题导致成本上升、行政处罚等风险。

6. 募集资金投资项目风险

   • 项目包括年产10万吨聚酰胺6切片、研发中心建设及补充流动资金。
   • 项目实施依赖资金到位、市场环境等，存在实施延迟或效益不达预期的风险。

五、稳定股价承诺

• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 责任主体：公司、实际控制人、董事及高管。
• 具体措施：
  • 公司回购股份，单次回购不超过股本的2%，累计不超过首次发行募集资金总额。
  • 实际控制人及高管增持股份，资金来源为现金分红或薪酬，且增持后6个月内不得出售。

六、信息披露承诺

• 公司、实际控制人及董监高承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假信息，将依法赔偿投资者损失，并接受监管机构监督。

七、履行承诺约束措施

• 若未履行承诺，公司及责任人将公开说明原因并道歉。
• 实际控制人及高管未履行承诺，公司有权扣留其薪酬或分红。
• 若责任人因未履行承诺获利，将归公司所有。

八、股东减持意向承诺

• 控制权人及主要股东承诺在锁定期届满后，减持比例不超过10%，价格不低于发行价。
• 遵守上交所及证监会关于减持及信息披露的相关规定。

九、填补被摊薄即期回报的措施

• 公司将通过提升运营效率、加强研发投入、完善管理机制等方式增强盈利能力。
• 实施募集资金投资项目，扩大产能，优化产品结构，提升市场地位。
• 建立与业绩挂钩的薪酬及股权激励机制，确保管理层积极履行职责。
• 实施严格的现金分红政策，保障投资者回报。

十、证券服务机构声明

• 保荐机构、律师、审计机构等均确认招股说明书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏。
• 承诺若因虚假信息导致投资者损失，将依法赔偿。

十一、股东公开发售股份安排

• 不安排公司股东公开发售股份。

结论

本招股说明书详细列明了公司首次公开发行的发行概况、股份锁定承诺、利润分配政策、风险提示、稳定股价措施、信息披露承诺、履行承诺约束措施、股东减持意向及填补即期回报措施等。公司强调其在尼龙6切片行业的竞争优势及未来发展规划，同时提示投资者注意行业周期性波动、竞争加剧、原材料价格与供应、环保政策变化及募集资金项目实施等潜在风险。公司及主要责任主体承诺将严格遵守相关法律法规，履行信息披露义务，并在未履行承诺时承担相应责任。