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晨会纪要总结（2023年01月06日）

一、核心内容概述

2023年1月6日晨会聚焦A股市场回暖、成交额温和放大，整体市场情绪向好。上证指数、中小综指、创业板指均实现上涨，其中创业板指涨幅最大。市场资金流向显示，食品饮料、电气设备、家用电器等板块受外资青睐，资金净流入显著。此外，多个行业及公司动态与政策变化密切相关，对市场产生积极影响。

二、主要观点与关键信息

1. 市场策略观点

• A股持续回暖：市场情绪积极，成交额温和放大，北向资金净买入127.53亿元。
• 市场风格预测：预计2023年市场风格将相对均衡，成长风格或略微占优。
• 投资主线建议：
  • 中概互联板块：政策风险缓解，可关注恒生科技、纳斯达克中国金龙指数。
  • 低估值成长板块：如信创、生物医药，基本面暂处低谷但具备长期增长潜力。
  • 贵金属板块：黄金、白银进入底部配置区间，受10年期美债实际收益率上行空间有限影响。
  • 疫后消费复苏板块：线下消费和服务板块有望复苏，如社会服务、交通运输、食品饮料等。

2. 基金研究数据

• 1月5日基金表现：LOF基金价格指数上涨1.0%，ETF基金价格指数上涨1.47%。
• ETF品种表现：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF涨幅显著，分别为1.88%、1.90%、0.99%。
• 海外市场表现：标普500ETF微涨0.08%，日经225ETF下跌0.29%，黄金ETF微跌0.02%，白银基金下跌2.19%。

3. 债券市场动态

• 国债收益率上行：1年期国债收益率上行1.5bp至2.08%，10年期国债收益率上行2.0bp至2.83%。
• 国开债收益率上行：1年期国开债收益率上行1.0bp至2.20%，10年期国开债收益率上行1.8bp至2.95%。
• 国债期货下跌：10年期主力合约下跌0.07%，5年期下跌0.03%，2年期下跌0.02%。
• 信用利差变化：3年期AAA级信用利差下行9.74bp至44.39bp，AA-AAA级等级利差上行2.00bp至84.85bp。

三、重要财经资讯

• 央行政策动态：加大金融对国内需求和供给体系的支持，支持房地产市场平稳健康发展，建立首套住房贷款利率动态调整机制。
• 美联储政策：短期内不降息，强调抗通胀决心，警告市场不要低估维持高利率的意愿。
• 市场监管总局指导：推动免税行业改善售后服务体验，促进消费恢复扩大。
• 深圳市二手房政策：推广“带押过户”模式，优化交易流程，提高效率。
• 工信部微波通信政策：优化频率使用规划，推动微波通信产业高质量发展。
• 国资央企保供：承担90%以上的油气供应、60%以上的电力供应、25%以上的煤炭供应，全力提质增效保能源供应。

四、行业及公司动态

• 国家能源局：加强直流输电系统安全管理，要求新能源场站提升支撑能力，防范连锁脱网风险。
• 文旅部：适时推出助企纾困、行业振兴、消费促进等举措，推动文旅行业恢复发展。
• 公司动态：
  • 火星人：发布首个股权激励计划，目标2023-2025年营收与净利润复合增长。
  • 华友钴业：与浦项化学签订重大销售合同，计划三年内供应约16万吨三元前驱体产品。
  • 新华制药：全资子公司获得布洛芬混悬液药品注册证书，丰富产品线。
  • 国旅联合：筹划重大资产重组，拟购买多家子公司股权，停牌不超过10个交易日。
  • 微电生理：一次性使用固定弯标测导管获FDA认证，拓展海外市场。
  • 振华新材：2022年净利润预计12.2亿元至13.0亿元，同比增长195.70%至215.09%。
  • 传艺科技：2023年德博新能源采购钠电池电芯量≥2GWh，钠电池需求旺盛。

五、湖南经济动态

• 华凯易佰：控股子公司开展外汇衍生品交易，额度不超过2亿元，用于规避汇率波动风险。
• 湖南省水利投资：2022年完成水利投资超558亿元，多项重大水利项目取得阶段性进展，包括涔天河水库扩建、毛俊水库、椒花水库等。

六、投资评级说明

• 股票投资评级：根据6-12个月内股票/行业涨跌幅相对于沪深300指数的变动幅度进行划分。
  • 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
  • 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
  • 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
  • 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 行业投资评级：分为领先大市、同步大市、落后大市，根据行业指数涨跌幅与沪深300指数对比。

七、免责声明

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