20240715-华龙证券-机械设备行业周报_核电设备再迎利好_看好行业长期发展_21页_4mb

机械设备行业周报总结

1. 市场表现

上周机械设备行业整体上涨132%，涨幅在一级行业中排名第11位。子行业中，通用设备表现最佳（涨幅+175%），轨交设备（+14%）、工程机械（+139%）紧随其后。重点个股中，恒帅股份、鼎泰高科等涨幅显著，而诚益通、迈得医疗等跌幅较大。3C设备因苹果上调iPhone备货目标，表现较好。

2. 行业分析

核电设备

7月12日，中国核电公告拟以140亿元募集资金用于核电项目建设，其中社保基金会认购120亿元。核电作为安全、低碳的能源选择，预计"十四五"期间装机规模将快速增长，2035年发电量占比目标达10%，相关设备受益显著。推荐关注佳电股份、中核科技等。

工程机械

2024年6月挖掘机销量同比增长531%，其中国内市场增长256%。受雨季影响，开工小时数同比下降25%，但政策推动（如更新淘汰10年以上工程机械）及出口逻辑仍支撑长期发展。建议关注徐工机械、三一重工等。

人形机器人

人形机器人商业化进程加速，优必选WalkerS已在汽车工厂应用，并与多家企业达成合作。"大模型+人形机器人"成重要发展方向。推荐高阶硬件厂商绿的谐波、雷赛智能及Tier1厂商三花智控。

通用设备与轨交设备

制造业PMI保持扩张，政策进一步推动大规模设备更新规模。中国中车3-6月签订合同4362亿元，轨交设备需求高景气，建议关注中国中车、中铁工业等。

3. 关注公司

• 核电设备：佳电股份（000922SZ）、中核科技（000777SZ）
• 工程机械：徐工机械（000425SZ）、三一重工（600031SH）
• 人形机器人：绿的谐波（688017SH）、三花智控（002050SZ）
• 轨交设备：中国中车（601766,SH）

4. 风险提示

• 宏观经济及固定资产投资不及预期风险
• 原材料价格波动与行业竞争加剧
• 创新政策变动及第三方数据准确性风险