投中研究院-投中统计_5月众多外资LP加注中国资本市场-VC_PE投资短暂反弹后回落_15页_1mb

5月中国VC/PE市场总结

核心内容

2020年5月，中国VC/PE市场在疫情逐步稳定、复工复产全面推进的背景下缓步回调，但整体仍处于资本寒冬和经济下行压力之中。募资市场缺乏持续动力，投资活跃度短暂反弹后回落。尽管如此，外资LP对中国市场仍保持信心，多个机构获得外资加注。医疗健康和消费升级成为主要投资热点，其中消费升级领域交易规模同比增长显著。

主要观点

1. 募资市场表现

• 本月新成立基金数量为243支，连续三个月保持平稳，但同比减少21.36%。
• 募资主要由历史投资者主导，海外投资者积极加注中国市场。
• 头部机构表现突出，如凯辉资本、鼎晖投资、国雄资本和线性资本等均完成大额募资。
• 小型机构募资困难，市场整体处于低位运行状态。

2. 投资市场活跃度

• 5月投资案例数量为287起，环比下降26%，同比减少58%。
• 投资规模为95.62亿美元，环比持平，但同比减少30%。
• 各轮次投资中，A轮占比最高，为34.49%，战略融资次之，为12.20%。
• 医疗健康领域仍是投资热点，单笔投资均值显著增长。

3. 行业投资趋势

• 医疗健康：交易数量同比减少41%，但交易规模同比增长55%，单笔均值翻倍，达到4540万美元。
• 消费升级：交易规模同比增长388%，成为增长最快的领域，尽管案例数量仅下降14%。
• 其他领域：互联网、IT及信息化、制造业等领域的投资规模和案例数量均出现不同程度的下降。

关键信息

重点机构募资案例

重点融资案例Top10

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：于统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：于统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开数值的进行估计并纳入统计。
• 汇率换算：所有募资和投资规模按当日汇率统一换算为美元进行统计。

关于投中信息

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