20241027-华创证券-燕京啤酒-000729.SZ-2024年三季报点评_弱市加大货折_报表余力仍足_7页_812kb

燕京啤酒2024年三季报显示，公司前三季度营收增长34.7%，净利润大幅上升，反映了其在行业需求平淡背景下的强劲表现。评论部分指出，第三季度销量优于行业，吨价持平，U8产品持续放量，支撑盈利提升。改革措施如成本控制和费用优化有效驱动盈利增长，预计第四季度有望减亏。投资建议维持“强推”评级，目标价14元，上调未来盈利预测，体现了对公司改革潜力和长期增长的看好。同时，需关注U8推广不及预期等风险。整体而言，燕京啤酒业绩稳健，中长期盈利提升空间充足。