20230625-德邦证券-电子周观点_AI+硬件望进入加速期_3页_558kb

投资要点总结

本周电子行业电子指数下跌21%。光模块产业链表现良好，驱动了服务器连接器和差分晶振等板块。AI行情从硬件向应用延伸，重点关注机器人芯片产业链。推荐公司包括纳芯微（传感器）、峰岹科技（无刷直流电机控制MCU）、晶丰明源（电源管理芯片）、灿瑞科技（磁和光传感器）和安路科技（FPGA产品）。

汽车电子领域，工信部支持L3+智能驾驶商业化，推动汽车智能化机会。建议关注车载通信公司如电连技术、裕太微、龙迅股份、创耀科技；车载MCU如国芯科技；激光雷达如长光华芯、火炬科技、永新光学；以及车载光学公司如联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技。

传音控股股价上涨1435%，受益于智能手机复苏和AI硬件增长。公司优势在非洲市场和智能硬件整合，作为AI入口潜力大。持续看好其长期发展逻辑。

风险包括下游需求不及预期、行业竞争加剧和贸易摩擦。

其他部分如市场表现、分析师信息等为主观记录，非核心投资建议。