20241021-上海证券-电子行业周报_24Q3智能手机复苏势头不减_AI驱动先进制程持续景气_9页_758kb

电子行业周报总结（2024年10月14-18日）

核心观点与市场概况

• SW电子指数过去一周上涨9.65%，显著跑赢沪深300指数。
• 各子板块表现差异明显，其他电子Ⅱ、半导体等板块涨幅显著，光学光电子涨幅相对较弱。
• 智能手机市场维持复苏势头，AI驱动先进制程需求持续增长，推动相关产业链景气度提升。

AI与半导体：双轮驱动

• 2024年Q3全球智能手机出货量同比增长5%，高端机型拉动力强。
• 苹果手机出货量创历史新高，新一代产品有望延续增长动能。
• AI基础设施需求旺盛带动服务器和芯片市场扩张，AI服务器占比提升，相关封装和先进制程技术受益。

投资建议

• 维持电子行业“增持”评级，认为当前行业处于周期底部，具备复苏潜力。
• 关注方向：半导体设计、AI芯片、模拟芯片、驱动芯片、Mini/Micro LED、半导体设备材料及华为供应链。
• 重点关注部分超跌个股及具备业绩弹性的标的。

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧；
• 终端需求不及预期；
• 国产替代进程不及预期。

数据说明：总结基于报告核心内容提取，原文数据涵盖指数涨跌幅、个股表现、行业趋势及时效性信息。