20260427-光大证券-公募基金豪掷8万亿布局股市_这些个股成机构重仓股_详解基金一季报_3页_136kb

公募基金一季报总结：8万亿布局股市，重仓股一览

核心内容概览

2026年一季度，公募基金一季报披露完毕，显示出基金在股市中的配置趋势与重点投资方向。整体来看，公募基金资产净值达到37.53万亿元，资产总值为40.31万亿元。基金在股票市场的配置金额为8.06万亿元，较2025年末下降10.7%。尽管股市震荡，基金仍积极布局，其中电子、电气设备、通信、有色金属、医药生物等行业成为重点配置领域。

主要观点

• 公募基金资产配置概况
  债券依然是公募基金的主要投资方向，占基金资产净值比重超56.19%。

  • 基金资产净值与资产总值存在差异，后者为基金总资产减去负债后的结果。
  • 截至2026年3月末，基金持有的债券市值环比增长0.04%至21.09万亿元。
  • 股票市值为8.06万亿元，环比下降10.7%，显示市场波动对基金收益的影响。

• 基金亏损情况
  2026年一季度，公募基金整体亏损2085.63亿元，其中被动指数型股票基金亏损最多，达1627.82亿元；QDII股票型基金亏损1054.7亿元；偏股混合型基金亏损339.63亿元。

  • 货币市场基金、中长期纯债券型基金盈利超380亿元，显示固收类资产表现相对稳健。

• 基金重仓股分布
  公募基金一季度重仓持有3352只股票，其中A股2962只，覆盖多个行业。

  • 电子板块：持股市值高达6245.27亿元，成为公募基金配置重点。
  • 电气设备：受新能源与人工智能影响，配置规模超3780.63亿元。
  • 通信、有色金属、医药生物：总市值均超2000亿元。
  • 其他重点行业：食品饮料、非银金融、机械设备、银行、基础化工等行业的持仓市值均超过1000亿元。

关键信息

重仓个股TOP榜单

• 持仓市值超1600亿元：宁德时代（1604.7亿元）、中际旭创（1307.7亿元）、新易盛（1137.0亿元）
• 持仓市值超300亿元：贵州茅台（944.3亿元）、紫金矿业、中国平安、寒武纪、海光信息、药明康德、中微公司、招商银行、美的集团、澜起科技
• 持仓市值超200亿元：中芯国际、东方财富、北方华创、东山精密、阳光电源、恒瑞医药、中信证券、天孚通信、五粮液、拓荆科技、立讯精密、亨通光电、兆易创新、芯原股份
• 持仓市值超100亿元：源杰科技、长江电力、国泰海通、思源电气、兴业银行、山西汾酒、泸州老窖、沪电股份、中国海油、万华化学等

行业配置趋势

• 电子与电气设备：作为高景气周期行业，受到政策与市场需求的双重驱动，成为基金重仓领域。
• 科技与金融：优质科技股（如寒武纪、海光信息、中微公司）和金融、消费领域的龙头股（如中国平安、招商银行、贵州茅台）依然受到基金青睐。
• 新能源与人工智能：推动电气设备板块成为机构重点配置方向。
• 债券配置稳定：债券市场表现相对稳健，成为基金资产配置的核心部分。

市场影响

• 基金调仓行为对市场走势具有重要影响，往往能揭示市场投资主线。
• ETF市场的发展加剧了指数型基金对权益类资产的配置影响，成为市场波动的重要因素。

总结

2026年一季度，公募基金在股市中的配置总额为8.06万亿元，尽管面临震荡，仍重点布局电子、电气设备、通信、有色金属、医药生物等行业。宁德时代、中际旭创、新易盛等个股成为基金重仓股代表。债券市场表现稳健，占基金资产净值比重超56%。基金整体亏损2085.63亿元，但货币市场基金与中长期纯债券型基金盈利显著。整体来看，公募基金对科技股和行业龙头仍保持高度关注，为市场提供了重要的投资参考。