20260722-光大证券-公募基金二季度大赚近2万亿_豪掷8.8万亿布局股市_这些股票成基金重仓股_2页_132kb

公募基金二季度投资总结

核心内容概览

2026年第二季度，公募基金整体表现强劲，资产净值接近40万亿元，其中股票市值增至8.84万亿元，环比增长9.6%。公募基金二季度盈利总额达1.98万亿元，成为市场关注的焦点。本文通过分析基金二季报，揭示了公募基金在资产配置、行业偏好和个股持仓方面的投资动向。

主要观点

• 资产配置稳健：公募基金在二季度保持了对债券市场的重视，债券市值占基金资产净值比重超53.8%。股票配置虽受市场波动影响，但整体呈现增长趋势。
• 权益类市场盈利显著：受益于股市震荡偏强的行情，公募基金在权益类市场获得较高收益，其中ETF和偏股混合型基金成为盈利主力军。
• 科技股受青睐：半导体、通信设备、元件等科技行业成为公募基金重点配置领域，持仓市值均超千亿元。人工智能浪潮推动相关个股表现亮眼。
• 消费与医药板块热度不减：尽管消费股近年表现偏弱，但白酒、医疗服务、化学制药等板块仍受到基金持续关注，持仓市值居前。
• 头部个股持仓集中：中际旭创、新易盛、寒武纪、宁德时代等个股成为公募基金重仓股，持仓市值均超过800亿元。

关键信息汇总

1. 公募基金资产概况

• 总规模：截至2026年6月末，公募基金资产净值为39.67万亿元，资产总值为42.45万亿元。
• 股票配置：股票市值达8.84万亿元，占基金资产净值比重显著提升。
• 债券配置：债券市值为21.37万亿元，环比增长1.37%，仍是公募基金的主要投资方向。
• 盈利情况：二季度整体盈利1.98万亿元，其中ETF盈利5766亿元，偏股混合型基金盈利6907亿元。

2. 行业持仓情况

• 半导体行业：持仓市值达1.14万亿元，成为公募基金最重仓的行业之一。
• 通信设备：持仓市值突破6130亿元。
• 元件板块：持仓市值超2749亿元。
• 其他重点行业：电池、证券、消费电子、白酒、医疗服务、化学制药、通用设备、工业金属、光伏设备、自动化设备等均获基金重仓。

3. 个股持仓情况

• 持仓市值超2600亿元：中际旭创、新易盛。
• 持仓市值超800亿元：寒武纪、宁德时代、中微公司、北方华创。
• 持仓市值在400亿-800亿元：兆易创新、海光信息、东山精密、源杰科技、中芯国际、澜起科技、贵州茅台、药明康德、拓荆科技、三环集团、立讯精密、长川科技等。
• 持仓市值在200亿-400亿元：中科飞测、紫金矿业、生益科技、沪电股份、工业富联、芯原股份等。

投资启示

公募基金二季度在科技股、消费股和医药股等领域表现出较强的配置意愿，显示出对高成长性行业和优质资产的偏好。其中，受益于人工智能和国产替代政策的半导体板块尤为突出，成为基金重仓的核心领域。投资者可关注这些行业及个股的后续表现，以把握市场机遇。同时，需注意市场波动风险，理性投资。