20171126-国金证券-新三板周报_监管方频发声_提振新三板市场信心_25页_1mb

新三板市场总结

核心内容

近期新三板市场在政策利好和改革预期的推动下，市场情绪有所提振。证监会主席刘士余及全国股转系统监事长邓映翎均强调了新三板改革的重要性，指出交易机制、分层方案及三类股东问题已达成管理层共识，改革计划即将推进，为市场带来积极影响。

主要观点

• 政策支持：监管层多次发声，强调深化新三板改革，推动多层次资本市场建设，提升市场流动性，促进双向开放。
• 改革进展：全国股转系统监事长邓映翎指出，新三板改革方案已基本成型，改革措施具有连贯性，将逐步实施。
• 市场表现：尽管市场交易量和成交额环比下降，但部分做市企业成交量和成交金额有所上升，显示出一定的市场活跃度。

关键信息

1. 市场重要点评

• 刘士余讲话：刘士余在专题轮训班上强调了新三板改革的重要性，提出推动质量、效率、动力“三大变革”。
• 邓映翎讲话：邓映翎指出新三板改革已得到管理层统一认识，改革方案正在推进中，市场信心得到提振。

2. 交易概况

• 上周交易数据：三板成指下跌1.03%，三板做市指数下跌0.33%。市场成交量减少18.85%，成交额减少15.05%。
• 做市与协议企业表现：做市企业成交量减少2.74%，但成交金额增加18.52%；协议企业成交量减少24.04%，成交金额减少22.52%。
• 行业分布：信息技术、工业和可选消费为成交额前三行业；信息技术、工业和可选消费为成交量前三行业。

3. 挂牌概况

• 新增挂牌：上周新增14家挂牌公司，累计挂牌公司达11639家。
• 行业分布：新增挂牌企业主要集中在工业（5家）、信息技术（4家）和材料（3家）。
• 公司数据：截至11月26日，新三板挂牌公司达11639家，总股本为6844.36亿股，流通股本为3413.18亿股。

4. 融资概况

• 融资数据：上周共发布52笔定增方案，计划募集资金15.67亿元，环比减少52.20%。
• 行业流向：资金主要流向工业（32.35%）、材料（31.67%）和信息技术（24.40%）。
• 融资目的：资金主要用于补充流动资金、偿还贷款、收购资产和扩大业务规模。

5. 挂牌企业IPO动态

• 新增上市辅导：上周新增3家挂牌企业进行上市辅导，其中华龙证券为体量最大的企业，营业收入和净利润均较高。

6. 市场其他要闻

• 定增融资：150次定增融资80亿，创年内低点。
• 城商行助力：城商行在新三板企业融资中发挥重要作用。
• 光伏焊带行业：光伏焊带行业密集登陆新三板。

7. 风险提示

• 市场低迷：新三板市场指数持续低迷，政策推进不达预期可能带来风险。

图表目录

• 图表1：三板成指和三板做市指数
• 图表2：全部挂牌企业每周成交量和成交额
• 图表3：上周市场交易概况
• 图表4：做市企业每周成交量和成交额
• 图表5：协议企业每周成交量和成交额
• 图表6：做市企业与协议企业每周成交量对比
• 图表7：做市企业与协议企业每周成交金额对比
• 图表8：全部挂牌企业按WIND行业上周成交量和成交额
• 图表9：上周挂牌公司股票成交金额前10名
• 图表10：上周挂牌公司股票成交数量前10名
• 图表11：上周挂牌公司股票换手率前10名
• 图表12：新三板公司WIND行业PE（TTM，整体法）
• 图表13：新三板公司WIND行业PB（整体法）
• 图表14：做市公司和协议公司股票市值分布
• 图表15：做市公司股票市值前10名
• 图表16：协议公司股票市值前10名
• 图表17：上周做市转让公司股价涨幅前10名
• 图表18：上周做市转让公司股价跌幅前10名
• 图表19：上周协议转让公司股价涨幅前10名
• 图表20：上周协议转让公司股价跌幅前10名
• 图表21：上周新增挂牌公司概况
• 图表22：上周新三板挂牌公司WIND行业分布
• 图表23：新三板已挂牌公司WIND行业分布
• 图表24：新三板公司每周预案融资额（亿元）
• 图表25：上周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布
• 图表26：上周新三板公司定增预案概况

数据详情

交易概况

• 三板成指：上周收盘1280.26，环比减少1.03%。
• 三板做市：上周收盘994.60，环比减少0.33%。
• 成交量：7.84亿股，环比减少18.85%。
• 成交额：40.11亿元，环比减少15.05%。
• 做市企业：成交量2.29亿股，环比减少2.74%；成交金额10.19亿元，环比增加18.52%。
• 协议企业：成交量5.55亿股，环比减少24.04%；成交金额29.92亿元，环比减少22.52%。

挂牌概况

• 新增挂牌：14家，总股本5.14亿股，流通股本1.36亿股。
• 行业分布：工业（5家）、信息技术（4家）、材料（3家）。
• 累计挂牌：11639家，上周净增企业-10家。
• 总股本：6844.36亿股，流通股本3413.18亿股。
• 行业分布：工业（3373家）、信息技术（3318家）、可选消费（1698家）。

融资概况

• 融资额：15.67亿元，环比减少52.20%。
• 行业分布：工业（32.35%）、材料（31.67%）、信息技术（24.40%）。
• 定增方案：共52笔，计划募集资金15.67亿元。

挂牌企业IPO动态

• 新增上市辅导：3家，其中华龙证券为体量最大的企业。

市场其他要闻

• 定增融资：150次定增融资80亿，创年内低点。
• 城商行助力：城商行在新三板企业融资中发挥重要作用。
• 光伏焊带行业：光伏焊带行业密集登陆新三板。

风险提示

• 市场低迷：新三板市场指数持续低迷，政策推进不达预期可能带来风险。