20161128-山西证券-山西新三板动态_监管机构频发声_规划三板市场发展_11页_1mb

山西新三板市场动态总结（2016年11月28日）

核心内容

本报告汇总了截至2016年11月28日山西新三板市场的主要动态，包括监管动向、市场统计、行业分布、交易情况、企业融资及挂牌动态等。

主要观点

• 监管机构频繁发声：近期证监会及全国股转系统多位领导密集发表讲话，强调新三板改革方向，提出完善交易和退出机制、加强市场流动性、推动转板制度等。
• 市场发展进入关键期：新三板市场正面临改革攻坚期，需通过系统性措施改善流动性，包括私募做市试点、终止挂牌细则等。
• 山西新三板市场发展稳健：截至11月28日，山西新三板挂牌企业共61家，其中5家符合创新层标准，主要集中在工业、材料、信息技术行业。
• 交易活跃度较低：山西新三板企业交易量较小，做市转让和协议转让企业均未有明显上涨趋势，整体市场流动性有待提升。
• 企业融资活动频繁：今年山西省共有9家新三板企业发布增发预案，11家企业已完成增发，合计募资2.65亿元，部分企业通过定向增发补充流动资金。
• 新增挂牌企业为零：本周山西区域无新增挂牌企业，待挂牌企业仍为14家，处于审查阶段。

关键信息

1. 新三板要闻回顾

• 证监会姜洋：提出完善新三板交易和退出机制，提升服务科技创新企业的覆盖面。
• 证监会赵争平：强调新三板与区域性股权市场协同发展，建立合作对接机制。
• 股转系统孟浩：指出新三板进入关键发展期，需推动市场改革，促进创新要素流动。
• 股转系统黄磊：提出改善新三板流动性需系统性方案，包括准入、退出、发行、交易等环节的配套政策。

2. 山西新三板市场统计

• 截至2016年11月28日，山西新三板市场挂牌企业共61家。
• 做市转让企业10家，协议转让企业51家。
• 本周无新增挂牌企业。

3. 山西新三板挂牌行业分布

• 全国新三板挂牌企业前三行业为：信息技术（28.83%）、工业（28.62%）、可选消费（13.90%）。
• 山西新三板挂牌企业前三行业为：工业（29.51%）、材料（24.59%）、信息技术（19.67%）。

4. 山西新三板交易情况

• 做市转让企业10家，总股本7.80亿股，上周成交量114.5万股，成交额788.8万元。
• 协议转让企业51家，总股本20.04亿股，上周成交量15.2万股，成交额206.68万元。

5. 山西新三板挂牌公司动态

• 众至诚：发布对外投资设立参股公司的公告，拟设立五寨县小河头众至诚光伏发电有限公司，介入光伏发电建设领域。
• 亚森实业：发布对外投资设立控股子公司的公告，拟设立山西立新源生物科技有限公司，提升市场竞争力。
• 文龙中美：发布股票发行方案，定向发行不超过129万股，募资不超过516万元，用于补充流动资金及偿还银行借款。

6. 山西新三板企业融资情况

• 今年山西省共9家新三板企业发布增发预案，预计募资6.09亿元，本周新增1家为文龙中美。
• 11家企业已完成增发，合计募资2.65亿元，众至诚年内增发2次，募资2.65亿元。

7. 山西新三板本周挂牌企业

• 本周山西区域无新增挂牌企业。

8. 山西区域待挂牌企业统计

• 截至11月18日，山西区域待挂牌企业共14家，处于审查或反馈意见阶段。

表格摘要

创新层企业信息

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：相对强于市场表现15%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%以上
  • 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级：

  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

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