EBA欧洲银行-EBA-CP-2013-43-28Consultation-on-Own-Funds-Part-IV29_24页_976kb

报告摘要

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在征求公众对《资本要求条例》（CRR）第28(5)条下关于“多重分红和差异化分配”监管技术标准草案的意见。该草案提出了针对不同类型机构（特别是股份公司和非股份公司）的差异化监管标准，以确保自有资金的充足性和质量，同时避免对资本造成不成比例的拖累。

多重分红的定义与限制：CRR允许机构对具有较少或无投票权的CET1工具支付高于投票权工具的分红，但需确保不造成资本的不成比例拖累。草案提出两个关键限制：
- 单个非投票CET1工具的分红不得超过其对应投票CET1工具分红的125%；
- 所有CET1工具在一年内的总分红不得超过若非投票工具与投票工具分红相同情况下的105%。
差异化分红的适用性：对于非股份公司（NJS），由于其资本结构和分红机制的特殊性，草案未采用严格的定量限制，而是考虑其他因素，如非投票工具由投票成员持有、投票工具分红可能受法律上限限制等。
监管目标：确保所有CET1工具具有足够的资本吸收能力，同时增强欧洲监管体系的一致性，促进跨境金融服务的提供。
不同机构的处理方式：
- 股份公司（JS）：普通投票股是最灵活的资本工具，非投票股的差异化分红应受到限制，以避免资本拖累。
- 非股份公司（NJS）：由于其特殊的资本结构，如合作社、储蓄机构等，草案允许其在特定情况下采用不同的处理方式。

适用范围：草案适用于CRR第28(5)条下的CET1工具，尤其是涉及多重分红和差异化分配的工具。
法律依据：草案基于CRR第28(5b)条，由EBA制定并提交欧盟委员会进行审查和采纳。
数据保护：EBA遵循《欧洲议会和理事会条例》（EC）第45/2001号关于个人数据处理的保护规定。
提交截止日期：2014年1月24日前可通过EBA咨询页面提交意见。
法律范围的澄清：由于CRR措辞模糊，EBA已向欧盟委员会请求澄清其适用范围，最终草案将考虑该澄清意见。
示例说明：
- 在案例1中，非投票CET1工具的分红比例为20%；
- 在案例2中，若分红倍数较低，可允许发行更多非投票CET1工具；
- 在案例3中，若分红倍数高于上限，但总分红仍低于105%，则可允许发行较少数量的非投票CET1工具。