EBA欧洲银行-EBA-CP-2013-33-CRD_RTS-Article-77-Materiality_Threshold_17页_584kb

总结：关于CRD IV第77条下交易账簿中特定风险的材料性阈值的监管技术标准草案咨询文件

核心内容

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在提出关于交易账簿中特定风险的材料性阈值的监管技术标准（RTS）草案。该标准是根据CRD IV第77(4)条的要求制定的，目的是为欧盟成员国监管机构（NSA）提供明确的指导，以判断哪些银行应被鼓励采用内部模型来计算资本要求。

主要观点

• 材料性阈值定义：EBA建议将“特定风险材料性暴露”定义为交易账簿中所有净多头和净空头头寸的总和超过10亿欧元。
• 大数量材料头寸定义：EBA建议将“大数量材料头寸”定义为交易账簿中包含超过100个单个头寸，且每个头寸的绝对值超过250万欧元。
• 适用范围：这些RTS仅适用于交易账簿中的债务工具，不包括权益工具。此外，仅适用于采用标准化方法计算特定风险的机构。
• 监管目标：通过设置材料性阈值，鼓励银行采用内部模型，以提高风险评估质量，增强金融体系稳定性，并减少对外部信用评级的依赖。
• 避免过度严格：EBA认为，应避免将“大数量”标准与银行账簿中的头寸结合，以免造成混淆。因此，RTS草案专注于交易账簿中不同发行人的债务工具头寸。

关键信息

材料性暴露的定义

• 绝对材料性暴露：指交易账簿中所有净多头和净空头头寸的总和超过10亿欧元。
• 计算依据：基于《资本要求条例》（CRR）第327条对净头寸的定义，同时考虑信用衍生品对冲后的结果。
• 理由：从风险管理和资本要求的角度，使用净头寸总和作为材料性暴露的指标更为合理，且与监管要求一致。

大数量材料头寸的定义

• 标准设定：若交易账簿中包含超过100个单个头寸，且每个头寸的绝对值超过250万欧元，则视为“大数量材料头寸”。
• 适用范围：此标准适用于所有净多头或净空头头寸，不论其方向如何。
• 目的：确保只有那些具有足够规模和复杂性的银行才被鼓励采用内部模型，以避免对小型交易账簿造成不必要的负担。

联合考量两个标准

• 触发条件：NSA应评估银行是否满足两个条件：一是材料性暴露，二是大数量材料头寸。
• 风险与资本考量：EBA认为，材料性暴露应独立于风险加权资产，以确保内部模型的激励措施不依赖于风险权重。

适用范围的限制

• 仅适用于债务工具：RTS不适用于交易账簿中的权益工具。
• 不包括银行账簿信用风险：这些标准仅针对交易账簿中的特定风险，不涉及银行账簿中的信用风险。

监管技术标准的结构

• 文章1：定义“绝对材料性暴露”。
• 文章2：定义“大数量材料头寸”。
• 文章3：最终条款，规定RTS的生效日期和适用范围。

附带文件

5.1 草案成本效益分析 / 影响评估

• 问题定义：RTS旨在通过设定材料性阈值，识别哪些银行应被鼓励采用内部模型。
• 当前监管框架：目前，内部模型的使用依赖于各成员国的个案决定，缺乏统一标准。
• 数据收集：EBA向NSA收集了有关银行材料性暴露的数据，以校准阈值。
• 反馈结果：在41家样本银行中，17家符合材料性暴露标准，占样本中债务工具特定风险的94%。
• 预期影响：尽管采用内部模型可能带来一定的合规和监管成本，但对金融稳定和市场信心的提升将超过这些成本。

5.2 咨询问题概览

1. 是否同意使用绝对材料性阈值？
2. 是否同意所提出的数值（i）整体特定风险和（ii）显著数量的（iii）材料暴露？
   • 如果认为数值不适当，请提供理由和替代数值。

提交与发布

• 提交截止日期：2013年10月15日。
• 保密选项：参与者需在咨询表中明确是否希望公开其评论。
• 生效日期：本法规将在欧盟官方公报上公布后的第20天生效。
• 适用范围：适用于所有欧盟成员国，具有直接适用性。

数据保护

• 依据：欧盟第45/2001号条例。
• 实施规则：由EBA管理委员会制定，确保个人数据的处理符合相关法规。

结论

EBA提出的RTS草案旨在通过设定明确的材料性阈值，促进银行采用内部模型，提高风险评估的准确性和金融体系的稳定性。这些标准主要针对交易账簿中的债务工具，避免了对权益工具和银行账簿信用风险的覆盖。EBA强调，这些标准应作为“筛选测试”，以减少误判风险，同时确保监管资源的合理分配。